决胜融资

第三节中小企业融资的误区

1临时抱佛脚，缺乏长期规划

很多中小企业的领导者，对融资缺乏长期规划，都是在企业面临资金困难时，才想到去融资，不了解资本的本性。资本的本性是逐利，不是救急，更不是慈善。企业在正常经营时就应该考虑融资策略，和资金方建立广泛联系。

企业出了问题，往往是头痛医头，脚痛医脚。至于以后发展成什么样子，则一片迷茫。产品研发有问题，马上解决研发问题；营销出毛病，马上解决营销上的毛病；广告没有跟上，马上解决广告问题。企业老板整天疲于奔命，到处救火。

出现这些问题，根本原因在老板身上，他们没有从企业的长远发展战略目标上着手，结果是老板整天救火不断，而企业问题也依然不断。

比尔·盖茨说过：“我从来都是戴着望远镜看世界的。”领导人是否具备长远的眼光，对公司的发展意义重大。只有那些目光高远的人才能发现制约公司长期发展的问题，而不会被暂时的美好景象所蒙蔽。

那些目光短浅的公司会沉迷在过去的成功中不能自拔，直到危机重重的时候才明白转型的重要性。目光短浅的公司，通常以赚钱为目标，它们缺乏做大的内在动力。只有那些理念正确、目标远大且孜孜以求的公司，才有机会不断发展壮大、基业常青。

事实上，目光长远的企业之所以能够做大，不仅仅因为它们有做大的驱动力，还因为它们具有系统思维，能够预测行业的未来发展趋势，并未雨绸缪地采取应对策略。

2只想融资，不想规范化

中小企业急于融资，没有考虑融资后对企业经营发展的影响。其实企业融资时除了资金，还应考虑投资方在企业经营、企业发展方面对企业是否有帮助，是否能提升企业的价值。

再小的企业，也要有规范。从创立的第一天起，企业就应该建立起严格的制度，规范化运作，哪怕因此牺牲一些发展速度，也是值得的。

马云在创业之初，就提出要创办一家102年的公司，他也不擅长管理，但是他给员工灌输了正确的做事业的价值观，这最终使阿里巴巴在历经各种磨难后终于获得了成功。

其实，规范在某种意义上就是指一个群体所确立的行为标准。它可以由公司正式规定，也可以是非正式形成。所以说规范的范围可大可小，程度可高可低，方式则既可以是文字的也可以是口头的。许多企业从创业之初就留下来一些传统，虽然没有文字规定，但大家都去遵守它，这其实就是一种规范，而且属于比规章制度还有用的规范。

任何一家公司，要想发挥出员工的最大战斗力，就必须形成一种合力，思想要统一，行动要一致，否则大家就像一盘散沙，即便每个人都很努力，但也不过是在做低效的“布朗运动”。而这，就需要行为上和思想上的规范。尤其是初创公司，如果没有为员工确立一个大家都遵守的行为和价值观标准，哪怕是口头上的，那么每个人都可以按照自己设想的标准设定目标、对待客户、开发产品，等等。这样一来，公司也就成了一盘散沙。

举例来说，大多数初创公司是没有完善的管理制度的，但是，初创公司却可以在理念上要求员工职业化。虽然在未经专业培训的情况下，每个人对职业化可能有不同的理解，但是，职业化本身就是一种正面积极的工作态度，这就已经够了。

初创公司也要规范，重要的是看你要规范什么。由于创业公司的第一目标是活下去，所以在规范的概念上，小公司应该主要强调关于价值观、工作态度等偏向于理念的东西。但当公司发展到一定规模后，规范的范畴就要被放大到公司的规章制度、流程等具体的工作方式和工作程序方面了。

无论什么类型的公司，一旦规模发展到了百人以上，就很难再靠人治。因为在人治的管理模式下，公司的员工越多，各种不确定性就越大，公司的整体效率就越低。这时候，解决规模扩大所带来的管理混乱的唯一办法，就是采取规范化管理。

总之，企业融资是企业成长的过程，也是企业走向规范化的过程。中小企业在融资过程中，应不断促进企业走向规范化，通过企业规范化来提升企业融资能力。

3只顾扩张，不塑造企业文化

中小企业在融资过程中，只顾企业扩张，没有去塑造企业文化，最终导致企业规模做大了，但却失去了原有的凝聚力，企业集团内部或各部门之间缺乏共同的价值观，没有协同能力。

很多中小企业在出现问题的时候，会将原因归结为市场变化快、制度不完善、战略执行不到位、员工不团结等，其实，这些原因的本质都是企业文化没有做好。在企业里，文化是一种无形的东西，但是它对企业的发展起着潜移默化的作用，是否具备优秀的企业文化，决定了企业经营的各个方面。

企业文化虽然无形，但是它不是一个说不清道不明的东西。这可以通过馒头的例子来形象地加以说明：

我们对馒头都有深刻的印象，那么馒头是用什么做成的呢？很多人都会这样回答：“当然是由面做成的了！”但实际上，和面的时候，面里要加水。

做馒头跟做企业有很多相似的地方，面是做馒头的基本材料，馒头的口味很大程度上取决于面的品质。对企业来说，面就是企业的战略、组织、制度、成员、生产线等具体可见的东西。企业的经营效果如何，很大程度上也取决于这些因素是不是合理。如果一个企业战略合理，组织高效，流程顺畅，制度完善，则基本上能够保证企业的品质。

我们吃馒头的时候不会想到水，但是没有水，面不能凝结，馒头也做不出来。水对于企业而言就是价值观、学习氛围等无形的东西，概括起来就是企业的文化。企业文化渗透在企业的每一个环节，虽然无形，但是起着至关重要的作用。企业的一切，靠的就是文化的凝结。

一提到企业的竞争力，人们马上想到的可能就是产品的质量和领先的技术，而很少有人会想到企业文化的建设。事实上，企业文化的建设表面上看是“务虚”的，但实际上却是有着其实实在在的作用。

一个企业如果不注重企业文化的建设，那就好比是一个人不重视自己的声誉，久而久之，人们对他的信任感就会逐渐消失。而且，一个企业如果没有文化的支持，也就不会赢得市场的长期认同。同样，要想锻造一个有广泛影响力的企业，如果不重视企业文化的建设，那愿望也只能是海市蜃楼。

企业文化的好坏决定了企业竞争力的强弱。柳传志说过：“小企业做事，大企业做人。”企业文化就是企业的灵魂，如果一个人背离其灵魂就不能长远发展，一个企业背离其文化也不能实现长远发展。

对于一些创业中的企业来说，尽管企业文化非常重要，但是这些企业由于处在创业阶段，还没有形成真正的企业文化。创业企业的文化，更多地体现在创业者的个人气质上，比如创业者本人能说到做到，注重产品质量，注重执行力，对于他的企业来说，这些都是形成企业文化的基础。所以在创业初期，创业者一方面要摸索出好的管理制度和模式，另一方面要强化企业的良好作风，这样，等企业度过创业期，也就逐渐形成了良好的企业文化。

　　杨敢，博士，教授，硕士生导师，高级经济师。贵州省电子商务干部培训中心主任，中国互联网金融研究院贵州分院院长，贵州智慧山地农业发展研究院副院长，贵州山地农业金融研究所所长，贵州智慧山地农业金融研究所所长，贵州省法学会金融法学研究会副会长，贵州省民间投资企业商会执行会长、贵州省未来研究会副会长，贵州省青年文化学会副会长，中国发展战略学研究会智业战略专业委员会主任委员，贵州大学高层管理者培训与发展中心顾问，中国互联网协会“互联网”政务创新工作组专家，贵州省经信委制造业创新试点建设评审委员会专家，国家发改委PPP专家库入库专家，贵州黔西南喀斯特区域发展研究院副院长（兼）。
　　
　　向凌云，湖南籍贵阳人，博士，教授，研究员，国发集团有限公司总裁、纳米生态牙认证管理机构主席，世界华人企业家协会青年委员会主席，中英金融家俱乐部创始会员，美国普林顿大学教授，美国哈佛大学肯尼迪政治学院访问学者。

　　谈融资不能故弄玄虚、云山雾罩，必须简洁务实，这就要求中小企业要提高融资风险意识，学会正确的融资方法，并善于运用这些融资知识，达到顺利融资的目的。《决胜融资》从融资环境、融资战略、融资方法、资本运作和风险控制等几个方面对融资做了详尽的分析，既有专业的理论知识讲解，又有切合主题的实际操作案例，内容翔实，非常值得一读。愿《决胜融资》可以成为中小企业融资的必备工具书。

第一章 中小企业融资环境分析
1 目前，中小企业面临着很多融资困境，如融资渠道窄、融资量少、融资成本高、获得商业银行的信贷资金少等问题，如不解决这些问题，将严重影响中小企业的生存和发展。只有全面分析中小企业融资的内外部环境，找到中小企业陷入融资困境的原因，才能从根本上解决中小企业融资难的问题。
第一节 宏观政策有利于中小企业发展
1大众创业，万众创新
2创业新时代，融资是一道跨不过去的坎
第二节 中小企业融资难、成长慢的原因
1缺乏人才，管理水平低
2中小企业管理结构存在较大问题
3缺乏管理常识，管理目的不明确
4缺乏金融知识，融资渠道狭窄
5抵押资产不足，抗风险能力弱
第三节 中小企业融资的误区
1临时抱佛脚，缺乏长期规划
2只想融资，不想规范化
3只顾扩张，不塑造企业文化

第二章 融资战略——中小企业成长引擎
建立必要的融资战略，无论是对创业企业还是成熟企业，它既是企业健康发展的核心，也是企业稳健发展的保障，更是企业抵御风险的基础。
第一节 树立正确的融资观念271树立和打造良好的融资信誉272规范各种制度293中小企业融资管理的原则30第二节 练好内功是融资关键
1摆正心态，树立长远发展目标
2整合资源，突出核心竞争力
3调整产品结构，创造出好产品
4细分目标市场
5倾力打造好品牌
6调整营销策略
7开源节流，加强成本管理
8创新突围求发展
9加快应收账款回笼和管理
第三节 加强融资管理，做好融资筹划
1融资管理：了解中小企业的资金需求
2融资起点：资金需求量预测
3善于建立内、外部融资体系
4运用多种方法融资，打好组合拳

第三章 中小企业传统融资方法
对于中小型企业来说，从成立开始，在不同的发展阶段都可能会遇到资金紧张问题。为了解决这个问题，需要找到一些“找钱”的渠道。企业的融资方式，取决于法律环境、金融市场的制约以及企业性质。通常情况下，中小企业在筹集资金方面渠道比较有限；股份有限公司和有限责任公司的融资则较为容易。
第一节 银行借款融资
1银行借款的程序
2银行借款的保护性条款
3银行借款的融资特点
第二节 信用卡快速融资
第三节 风险投资融资
1风险资本的概念
2风险投资的特点
3如何吸引风险投资商
第四节 股权融资优缺点分析
1股权融资的优点
2股权融资的缺点
第五节 融资租赁
1融资租赁的基本形式
2融资租赁的特点
第六节 发行债券融资的特点
1一次融资数额大
2有利于提高公司的社会声誉
3筹集资金的使用限制条件少
4资本成本的负担固定
5发行资格要求高，手续复杂
6资本成本较高
第七节 政策性融资类型
1中小企业技术创新基金
2中小企业发展专项资金

第四章 中小企业互联网融资
以众筹为代表的互联网融资，之所以能获得全民的追捧，是因为这种融资方式对于解决中小企业融资难的问题确有优势。互联网融资模式对传统融资渠道具有颠覆性。作为新融资的商业模式，这种颠覆为何能发生，如何发生，又会给每个人带来怎样的机会与变化？
第一节 商业银行网络化
第二节 电商小贷融平台
第三节 P2P网络融资平台
第四节 众筹模式
1什么是众筹
2现代众筹的特征
3众筹的规则
4国内众筹的类型
5众筹的法律红线

第五章 中小企业内部融资方法
2资金是企业的“血液”。任何一个企业的创立、生存、发展、成熟，都要以投入、保持和再投入、再保持一定数量的资金为前提，融资过程贯穿在整个企业运行、发展中。融资的渠道和融资方法多样化、融资策划的思维不能僵化。
第一节 成本管理节约资金
1加强生产管理
2正确定位产品
3形成外包观念
4重视应收账款的管理
5合理节税
6盘活资产
7重新定岗、定编
8重视销售
第二节 合理避税出资金
1纳税筹划：合理避税就是创造利润
2需要了解的税收优惠政策
3企业避税的策略
第三节 制度和流程创造资金
1规则创造资金
2品牌出资金
3销售出资金
4营销渠道出资金

第六章 资本运作管理——融资促进中小企业成长
不少中小企业在发展过程中，把融资当作一个短期行为，甚至是一锤子买卖，希望快速拿到银行贷款或股权融资。如果有这种想法，那么失败的可能性极大。
第一节 中小企业发展和资本运作
1融资改变企业生存命运
2融资改变企业的赢利模式
3融资改变企业的发展模式
第二节 知己知彼，了解企业投资
1中小企业投资的类型
2明确中小企业投资的目标
3投资项目的一般步骤
4关注中小企业投资风险
第三节 投资者的思路
1投资者如何看企业的商业模式
2投资者如何看企业的管理团队
3投资者如何评估企业的价值
第四节 投资者退出机制
1投资者退出的实质
2投资者退出方式

第七章 融资风险控制——为中小企业成长保驾护航
中小企业能够顺利融资，是企业做大做强的根本保证，而合理的融资结构则有利于中小企业规避财务风险，使其在激烈的市场竞争中处于有利的地位。
第一节 经营风险与内部控制
1企业内部控制基本知识
2员工舞弊的三个特征
3识别内部控制的五要素
第二节 现金流风险规避策略
1稳健的资产负债比例原则
2树立“现金为王”的理念
3引入中小企业现金流系统管理技术
4保持适当的自有资金水平
5把握企业资金的调度
6企业转型时全面评估风险
后记