硬核风控——债权融资风控指南

前言


什么是风控？一种金融决策系统？一种识别风险、量化风险和管控风险的方式方法？一种解码融资人过去和现在，判断其信用习性，预测其未来趋势的技能？一种我们趋利避害，发现并定位业务方向，降低或避免风险的方案设计能力？……好像都有道理，其实都是从某一角度出发的观点。可以这么说，有什么样的定义，就一定会有什么样的风控。简单的一个定义，代表着人们对风控认知的高度。这些年来，我们看到太多金融老板没能实现自己的理想而黯然离场；太多金融企业为了业务自由而卸载风控，结果壮烈牺牲；太多金融企业把失败归咎于大环境、行业监管或者风控人员技术太烂；不少人或许也曾敬畏风险，悉心探索风控之道，可却经不住诱惑，不反省战略失位，反而相信“金融靠天吃饭”“谈风控是扯蛋”之类的蠢话而自毁长城。
风控的使命是把公司业务引向正途，形成闭环风险管理和控制。如果公司没有以风控来定位业务方向，风控拦截风险业务就一定会变得无休无止，而这正是许多金融企业的通病。例如很多从事保理和融资租赁的企业从一开始就脱离了供应链服务体系裸奔，整个业务方向错了，风控根本难以改变大势，风险自然越积越多，直到今天积重难返，业务一片萧条和冷清！因此，要想推倒重来，打造保理和融资租赁的美好未来，先得在战略上重视风控的业务战略导向功能，通过风控逻辑识别业务开发方向，风控战略先行，回归供应链服务体系，利用其整合资源优势，在信用管理机制下规避风险，精准定位市场、行业和客户目标，最大限度降低和规避系统和非系统风险，设计合作型业务开发模式，与产业核心企业、3PL（第三方物流）企业等主体共担风险，共享资源和利益，系统打造标准金融产品，促进业务可持续发展。
我国国内生产总值（GDP）两位数增长时期，催生了地下金融业的畸形发展。由于国家经济繁荣，系统风险一度较低，风险管理无法彰显作用，金融风控功能被高速增长的经济掩盖了。伴随我国GDP规模增大，经济增速由两位数转向了一位数，整体经济增速逐步下行，企业违约风险越来越多，企业和个人杠杆不断攀升，多角债死灰复燃。我国投资、消费、外贸保持增速的同时，金融受全球经济的影响也越来越大。最早靠反担保发展起来的担保行业因缺乏信用信息支撑，且可担保能力普遍低于责任担保余额，曾引发大面积银行信贷风险，担保行业一度处于没落状态；典当业务因与小贷业务同质化而萎缩，已基本被边缘化。随后类金融逐步开放，原地下高利贷纷纷浮出水面，华丽转身为各种高大上的金融企业，其中有的风控套路与地下金融一脉相承；有的一味效仿银行，导致一单出险就关门的不在少数；有的根本不用风控，就是银行中介。近几年，金融机会主义一度粉墨登场，它们用心不纯，德不配位，各种伪金融产品对企业和个人信用造成严重破坏。每天都有企业和个人成为这些“创新金融企业”或“创新金融产品”的牺牲品而负债累累，信用沦丧！风控成为许多伪“科技金融企业”的狗皮膏药，被肆意玷污……
很多早期金融风控技术多为高利贷土方，没有系统理论支撑，也没有风控原理和法律精神。大数据、智能风控一边在消费金融领域失控滥用，一边又在供应链金融领域过于渲染放大，不明就里的企业主在盲目追随的过程中，付出了惨重代价！但是，金融与科技融合是大趋势，金融风控标准化、数字化也是大趋势。我国金融开放比较晚，风控起步更晚，市场上基本找不到系统的债权融资风控书籍，本书可以说在一定程度上弥补了市场空白。我保证，书中所述都是可以拿来用的，包括风控常识、思维理念、经验总结、逻辑原理、风控模型、技能方法，等等，相信能带给金融从业者职业技能的提升，风控思维和理念的提升，以及个人价值的提升。
风控属于“功能型”职业，有负责法律事务的法务岗、负责担保事务的担保岗、负责信用审核的信审岗、负责数据建模的数据分析师、负责项目后期监管的监管岗、负责项目逾期管理的催收岗，等等。风控学也是一门决策学，在金融公司，老板或股东是项目的最终决策人，也可以说，他们是公司最大的风控人，整个公司的风控体系都是围绕项目决策来展开的。
风控人员作为复合型人才，并非大专院校所能直接培养，需要掌握金融、企业财务和法律等跨学科基础知识，还要具备一定的金融和财务工作经验或法律工作经验，同时具有企业信用管理、统计学、信息管理、计算机、心理学等专业知识和技能。风控人员对风险的最大接受能力代表其综合风控水平的高低，反映其对风险的识别能力、分析能力，使用或创建模型工具实现识别、分析和设计方案控制管理风险的能力，以及参与公司风控战略设计和实施的能力。随着我国金融业的全面开放和深入发展，社会对风控的重视和需求必将与日俱增，专业要求也必将不断提高。
本书适用于所有金融从业人员，它以债权融资风控为中心，聚合了一名全能风控人员应具备的完整风控知识和技能，同时站在业务角度讲解了金融产品设计和最佳业务的开发路径，是业务人员按风控思维开发项目的最佳指南。本书分四个部分，共十二章，开篇第一部分为风控基础，为普适性内容；后面的三个部分皆为风控实操，讲述不同金融产品的风控逻辑和实操方法。
风控的发展其实是一个不断走向标准化的过程，银行一直热衷于标准化的信贷资产和标准化的产品设计。当前，供应链金融业务大部分是非标准化的，虽然银行也做供应链融资，但主要做被标准化了的仓单融资、票据融资、进出口押汇等。我们知道，供应链融资的还款人未必是融资人，风控融资人未必有用，所以，供应链金融需要进行风控的是整个供应链的商流、物流、资金流和信息流，要对“四流”进行标准化设计，才能实现供应链对价资产和融资产品的标准化，而标准化的目的是实现项目资金真正的自偿性闭环控制，并保证项目的可持续性。大部分供应链业务很难对接银行低成本资金的原因就是供应链金融企业、供应链公司、银行都不知道如何进行供应链金融资产和风控的标准化。当前，供应链金融监管使得供应链金融企业的风险管理被突然要求提高到一个前所未有的高度，大家终于开始思考这个关乎生存的重要问题。
供应链对价资产的标准化是对接银行或资本市场低成本资金的重要前提，标准化伴随着规范化、数字化、模型化和风控去经验化，预示着供应链金融的未来发展方向。那么，具体如何实现标准化？答案散落在这本书的每个章节中。
我深信，本书能够帮到每一位金融从业人员，让我们不至于在纷繁复杂的数据信息中和利益诱惑下感到迷茫，练就从容应对风险的底气，拥有容纳更多风险的胆魄，获得更高层次的开发项目的眼光和技能。
在此，特别感谢风险点全体群友以及我身边的事业好友，感谢自己曾经服务过的银行、实业企业、金融类金融企业以及正在服务中的顾问客户，同时感谢万联网和中国人民大学出版社为本书出版所做出的努力和贡献！
书中个别观点或有偏颇，行文或有纰漏，望读者海涵，且望不吝赐教，我必虚心接受，万分感谢！

张遂泉

蕙臣信用创始人。江西吉安人，毕业于江西财经大学金融学专业，会计师、经济师、高级信用管理师、金融软件架构师。从事银行、企业财务和供应链金融管理已逾三十年，精通银行和类金融风控实务，在债权融资领域具备独特的风控思维体系。

我国金融业开放程度不断加大，社会信用活动日趋复杂。同时，产业正处于转型升级期，金融、类金融机构以及实体企业都面临着各种风险和挑战。风险控制对于组织来说越来越重要。
《硬核风控》是一本实战风控指南，首先从回款控制、企业信用实力判断、授信额度度量、风控战略等方面，帮助读者了解风控的逻辑、原则、常识，建立起风控的战略思维。接下来，作者详细介绍了在供应链金融领域、信贷领域、科技金融领域如何进行风险控制，手把手传授风控的思路、经验、方法和技能。本书内容全面，不仅涉及信贷、融资租赁等传统业务，也涉及大数据智能金融等前沿业务。
对于风控人员和相关企业的管理者，本书是一本必读书。对于业务经理、法务、信审、资管等岗位的从业者，本书也具有很大的启发作用。对于未来有志于从事金融相关职业的学生，本书有助于学习未来职业生涯中极为重要的一课——如何控制风险。

第一部分风控基础 /
第一章风控核心：回款控制 /
风控的核心是回款控制 /
回款控制的思维逻辑 /
如何做金融产品设计 /
如何理解授信额度和融资额度 /
关注杠杆陷阱 /
金融企业的两大风险 /
闭环控制和信用控制 /
风控客户还是风控项目 /
担保增信 /
融资用途控制的必要性 /
认准还款来源 /
理解金融双赢原则 /
到期前风险管理 /
客户违约情境下的回款控制逻辑 /
第二章企业信用实力判断、授信额度和融资额度测算 /
风控对象是实质第一还款人 /
数据分析技术与大数据建模 /
定量分析和定性分析 /
授信额度测算 /
融资额度测算 /
第三章信用信息 /
信用信息概述 /
信用信息特性 /
三类信用信息的采集 /
业务风控前置 /
对融资资料的几个误解 /
识别真假企业信用信息 /
企业三个关键风险数据的风险点 /
财报全面造假的逻辑分析 /
企业债权融资资料分类 /
个贷信用信息采集 /
企业信用评级 /
融资后期信用信息 /
第四章风控法眼 /
理解金融法律法规 /
金融合法经营常识 /
《担保法》 /
《物权法》 /
《票据法》 /
《民法总则》 /
《公司法》 /
《民事诉讼法》 /
《合同法》 /
《刑法》 /
结语 /
附录：金融相关合同分则 /
第五章风控战略 /
老板的大风控 /
风控技术与风控战略 /
风控的假设前提和风控原则 /
类金融如何定位行业 /
类金融企业的客户在哪里 /
“选择型”风控和客户开发 /
“管理型”风控和客户开发 /
“合作型”风控和客户开发 /
硬件风控思维 /
如何进行风险定价 /
股东的风险偏好怎么定 /
导入第三方助手和数据服务 /
建立理智的增信观念 /
经营可持续性风险控制 /
如何设计KPI绩效考核方案 /
重新定义信用 /
识别和应对债务危机 /
第二部分供应链金融风控 /
第六章保理风控 /
保理与应收账款 /
保理业务模式的演变 /
应收账款融资的“信用利润”原理 /
企业如何进行信用管理 /
保理授信额度和融资额度测算 /
保理风险控制关注点 /
保理融资风控“铁三项” /
保理风控硬伤 /
保理融资中的信用保险 /
商票结算保理 /
保理融资资料采集 /
特别保理业务 /
保理业务流程 /
保理后期监管 /
保理监管和法规支持 /
保理利器 /
第七章融资租赁风控 /
融资租赁对价资产 /
现代融资租赁来源和启示 /
融资租赁跨周期战略风控和“管理型”风控的结合 /
直租和回租 /
融资租赁法律风险 /
租金方案和内部收益率 /
融资租赁还款期限的设计 /
融资租赁的系统风险 /
融资租赁风控硬伤 /
回购担保及其他增信措施 /
回租设备评估方法 /
直租和回租尽调重点 /
融资租赁业务流程 /
融资租赁其他类型 /
后期监管 /
监管与机会 /
顶层设计 /
附录1：担保余值 /
附录2：如何运用Excel设计租金方案 /
第八章供应链金融综合风控 /
供应链金融底层逻辑 /
供应链金融概述 /
供应链金融中的商品特征 /
实体供应链融资服务模式 /
银行供应链融资服务模式 /
供应链金融系统化 /
供应链金融风控要点 /
实体供应链融资流程 /
供应链融资要素量化 /
三种流行的资金解决方案 /
当前供应链金融三大问题 /
国际供应链金融与代理结汇问题 /
第三部分信贷风控 /
第九章房贷风控 /
对价资产的金融属性 /
房屋的生命周期和估值 /
房地产行业分析 /
房贷风控基础 /
相关法律法规 /
房贷种类 /
房产担保增信 /
存在瑕疵的房产 /
房地产投资信托基金 /
房产抵押登记 /
第十章车贷风控 /
车贷市场概况 /
车贷风险和风控方法 /
车贷特征 /
经济和技术贬值风险 /
车贷企业运营风险 /
车贷风控硬伤 /
车贷种类 /
汽车网贷风险 /
汽车估值 /
汽车金融公司 /
第十一章信用贷风控 /
被带偏的信用贷 /
信用到底是什么 /
银行信用贷产品设计 /
如何分析还款意愿和还款能力 /
如何开发个人信用贷 /
信用贷融资资料 /
信用贷风控业态 /
第四部分科技金融风控 /
第十二章互联网金融风控 /
网络技术发展与金融的关系 /
互联网金融特征 /
互金产品场景 /
分散风险 /
互金信贷风控模型搭建基础 /
创建信用评分卡 /
构建反欺诈体系 /
个人隐私保护 /
网络小贷、消费金融和P2P网贷 /
互联网银行 /
如何成为金融数据分析师