沙发土豆投资法 安德鲁．哈蓝（Andrew 中信出版社

引言
在美国电视上，每当执法机构要捉拿白领盗贼，嫌疑人早已往国外逃之夭夭。他也许会偷来一艘游艇开往多米尼加共和国（Dominican Republic）或乘小型商务喷气式飞机飞往开曼群岛(Caymans）。
有67％的美国人没有申领护照，在他们看来，跨境出逃实为鲁莽之举。 难道那些逃犯没有意识到离开美国国土的风险？他极可能葬身基地组织在阿富汗的洞穴。
假如你是全球2.3亿海外侨民的一员，大可一笑置之。这样的风险并不大。然而，真正的陷阱在于退休后的穷困。
许多享受优厚外派福利的侨民也许对我的建议嗤之以鼻。毕竟，对身在东南亚及中东的大批外籍人士来说，在海外工作是致富的快车道。例如，一对夫妇带上孩子到海外的国际学校教书，一年能存下10万美元。
所教学生的家长呢？这些高薪侨民让上述教师显得穷酸不堪。他们到国外从事工作的行业包括银行、信息技术、石油、化妆品、医药、航运，许多是为可口可乐、美国运通、强生、谷歌、微软、埃克森美孚等大型跨国企业效力。
但并非所有海外侨民（包括在欧洲的数以百万计的侨民）都能赚得“盆满钵满”。即便能，仍面临各种财务风险。
2003年，我离开加拿大到新加坡教书，因而放弃了一份固定收益的养老金。假如我仍在原职，现在应该已经把房子供完，还有点儿小钱做投资，而且终身有收入。
极少旅居外国的人士能享有这份奢侈福利。更糟的是，大多数侨民没有意识到，他们必须得从股市获利数百万美元或者拥有多套无抵押的出租房产才勉强比得上英国、澳大利亚或加拿大公营机构员工的退休福利。
在全球，虽然这些福利日渐缩减，但依然存在，而且大部分政府还另外每月发放现金。美国人享受社保金，加拿大人享受退休金，而英国、澳大利亚、德国、新西兰等国的类似制度都为本国非在外公民提供收入。但旅居海外的侨民不进行高额供款的话，根本难以取得丝毫福利。
大部分国家对社保收入的计算是基于个人的工作收入水平及其投保本国社保计划的年限。例如，在2012年，美国人的最高社保年收入超过了28 000美元。侨民若想从保险公司获取相当水平的收入，须投入近50万美元的年金。在10年或20年内将退休的侨民须更多投入。通货膨胀是贪婪的。
各国会向各自社保体系的供款者发放现金福利，表0-1所示是概况列表。表0-1各国养老金最高年收入
为一份长期合同或海外创业大计而离开家园，尤其是在你所奔往的国家不提供退休金福利的情况下，你有可能最终落得饥肠辘辘。因此，大部分旅居国外的侨民需要比留在本国的同龄人储蓄更多资金，进行更高效的投资。
然而，并非所有海外侨民都晚景窘迫。据汇丰银行的“国际侨民开拓者调查”，68%的旅居侨民表示出国比留在国内存款更丰厚。 所以，发家致富还是有希望的。
但单凭希望会是个糟糕的策略。你需要做好计划，不妨从以下问题入手： 我需要多少资金储备才能退休？
 每个月我该存多少钱，投资多少钱？
 我要如何投资？无论你的目标是过名流般的奢华生活还是如僧侣般清贫度日，本书将提供一套行动计划来回答这些问题。
创造或增加未来退休收入的一个方法是，投资股票和债券。但许多侨民经常上当受骗，销售人员以花言巧语推销问题投资产品，侨民最易入瓮。
境外投资计划往往是险恶的陷阱，理财顾问从中获得巨额佣金，客户利润因隐藏的高费用及回扣而大为削减。许多面向外籍侨民的理财顾问专门销售这类投资计划，把无防备之心的客户套牢在10年、20年，甚至25年期的计划中。
等到投资者察觉被卷入费用庞大的投资激流时，往往已经太迟了。挣扎回岸的投资者须面对高达80%的赎回费。更糟糕的是，许多海外雇员常常会把金融巨鲨引入自己公司的海豹泳池中。他们欣然认可境外养老金的销售人员，但后者大多只有一个目的：从掉以轻心的客户身上尽可能捞取高佣金。
无论你是找到操守秉正的理财顾问代劳，还是干脆自行管理投资事宜，都应该了解股票及债券市场的运作。我将讲解人们如何通过这些市场赚钱，并解答你可能羞于提出的许多问题。你将明白，股票市场代表着众多真实商业形成的整体。投资股票不一定就意味着高风险、费时或复杂，前提是你得掌握要领。
我将展示，如何每年只花90分钟在投资事务上，成绩便能优于最专业的基金经理的表现。最重要的是，你无须紧盯股市、留意经济走势，或苦读《华尔街日报》那沉闷的金融版。
听起来美好得不真实？非也。阅读本书并运用互联网，将有助于验证我对特定投资产品的警告。你也可以找到大量学术研究证据支持本书的投资策略。
假如过去投资不利，你不乏同伴。据财经新闻网站Moneynews.com的记者丹·韦尔(Dan Well)报道，总部在芝加哥的金融服务机构达尔巴公司（Dalbar）一项为期20年的研究证实，大部分投资者如同溺水的鸭子。1992—2012年，美国平均股价上升384%（每年821%），而美国投资者在股市的投资平均只获利130%（每年4.25%）。
如此逊色的投资表现也许就是导致投资者退休后吃猫粮而非鱼子酱的原因。而我将引导大家走向合味怡人之境。
简单介绍完投资历史及理论后，本书接下来的章节会提供更具体的讲解。我将介绍可在哪里开立投资账户，并解说如何进行投资交易。
虽然这一投资策略如此简单，还是有人更喜欢寻求理财顾问的协助。我会列出一些训练有素、极具职业操守的理财顾问以供参考。了解他们的理念后，你将掌握选择顾问的标准。
许多人还会担心金融资产跨境转移的实际操作问题。虽然本书不涵盖这些概念，我将继续在网站www.andrewhallam.com上就该议题提供新文章及有用的链接。
作为一名海外侨民，你可以过上更优质的生活，获得更丰厚的收入，为优裕的退休生活做好准备。但你需要一个计划。幸运的是，计划已在你面前。

安德鲁 • 哈勒姆（Andrew Hallam）
国际畅销书《百万富翁导师》作者。
他曾任职于新加坡美国学校，讲授个人理财及英语课程。他是多伦多《环球邮报》及资产构筑公司官网的专栏作家，并曾于《加拿大商业杂志》、《精明理财》和《读者文摘》上发表多篇文章。
目前，他和妻子在世界各地致力向海外侨民传授精明储蓄投资之道。

《沙发土豆投资法》是一本既实用又简单、有趣的懒人投资指导手册, 教给你过好现在以及将来退休生活的方式、方法和手段。*重要的是，这本书提供了一年只花90分钟在投资管理上，投资收益结果却比任何投资经理都好的方法。
如何建立一个稳健的投资组合？如何避免海外投资不必要的投资损失？如何找到一个合适的理财顾问？如果构建适合你的基金策略？我需要多少钱退休？什么投资会给我丰厚的回报，安全吗？《沙发土豆投资法》将一一回答所有这些问题。同时，书中还提供了当前*热门投资国——美国、澳大利亚、新西兰、加拿大、欧洲市场和亚洲市场的投资环境及投资方法。
由畅销书作安德鲁 • 哈勒姆所写的这本简易投资指南不仅会告诉你如何储蓄、储蓄多少退休金，如何找到可信赖的理财顾问、如何进行投资等问题，而且会为各国移民提供一个合理的、可操作的关于如何购买和管理证券投资组合的方案。这本《沙发土豆投资法》不仅包含许多简单实用的投资方法，更有针对各国投资者的实践性案例。
随着经济全球化，移民人口也呈指数级增长。无论你已经是移民人口中的一员还是希望加入移民者的行列中，《沙发土豆投资法》都是一本既实用又有趣的指导手册，能够使你辛苦积攒的钱得到*大的收益。如果你是没有退休金或其他金融安全网的外籍雇员，也请不要气馁，因为这本书同样会教给你过好现在以及将来退休生活的方式、方法和手段。

引言/ 1
第一章  瞄准靶心/ 7
何谓“侨民病”/ 8
打破传统退休思路/ 9
发掘少有人走的路/ 10
那场地震与顿悟/ 12
巴西柔术高手倾力筹划退休生活/ 14
现在，轮到你了/ 15
第二章  构建养老资金/ 17
如何做到钱财永不枯竭/ 17
除了行囊便一无所有之人/ 19
怀揣瑞典-美国梦的夫妇/ 22
前置型成功故事/ 25
第三章  股票与债券的真相/ 29
为投资者打开的万圣节摸彩袋/ 30
平均收益为何并非常态/ 33
股市重击通胀/ 33
股市近年对你有何贡献？/ 35
透析股票的“五十度灰” / 36
股市明星最是弄人/ 39
高增长经济可能带来弱收益/ 40
债券是飞跃者的安全网/ 41
投资债券会亏钱吗？/ 44
第四章  别跟自动扶梯较劲/ 47
对的，金融区爱你！/ 48
全球投资者任人宰割/ 49
第五章  客户的游艇在哪里？/ 53
全球投资者因同一剑刺而滴血/ 54
美国侨民陷于裸跑/ 55
为何金融经纪人想让巴菲特噤声/ 56
理财顾问大呼“地球是平的！”/ 58
对冲基金不敌对手/ 59
为何投资者回报大多不如其投资的基金表现/ 64
第六章  别与油嘴滑舌的推销员共枕/ 71
细看暴利/ 73
成功理财顾问的十大习惯……真的吗？/ 74
当你的顾问是销售突击队员/ 75
引鲨入池/ 75
投资者受误导而付出代价/ 77
加拿大投资者的受榨个案/ 77
你需要止血贴吗？/ 79
身故保险金幻术大师/ 79
免费转换基金并非福利/ 80
从大众身上搜刮百万暴利/ 81
数字游戏忽悠大众/ 81
监管者正发力作为/ 83
会哭闹的投资者能赎回资金？/ 84
假如投资者不能取回所失/ 85
当高费用遇上神枪手/ 86
遗产遭掠夺/ 87
英国老师交学费领教训/ 91
像群蜂逐蜜般踢足球/ 92
投资者大多疯狂/ 93
第七章  自命大师与原始人智商/ 97
为何大部分投资者应期望市场下跌/ 98
重要的不是掐准时机买卖，而是留守市场多久/ 99
高失业率和股市高回报/ 100
猜测错误可能令你错失什么？/ 102
投资者及顾问自作孽/ 103
热门股表现不佳/ 105
那些新登场大热又如何？/ 106
天才也失策/ 108
第八章  雇主的最大挑战/ 111
费用——多少算太贵？/ 113
全球雇主的解决方案是什么？/ 115
第九章  沙发土豆投资法/ 119
债券不会拖后腿吗？/ 120
这是雾水情而非真爱？/ 120
“土豆”在全球茁壮成长/ 122
债券与年龄和风险的关系/ 124
投资落后了怎么办？/ 125
从2008年至2009年股市暴跌的惊惶中获利/ 125
拥有全世界/ 126
你打算在哪里过退休生活？/ 127
你选择在新兴市场国家过退休生活？/ 128
这一切美好得不真实？/ 129
第十章  永久投资组合：无风险增长/ 131
黄金单独来看是彻底输家/ 131
20世纪苏格拉底在的士高年代之构想/ 132
这种绝佳的投资组合永远难成大热（理应受欢迎才对！）/ 134
这为何奏效？/ 137
你的投资近来收益如何？/ 138
第十一章  基本面指数：我们能否打造更佳的指数投资组合/ 141
犹如篮球赛中最佳球员上场最久/ 141
似乎跑赢大市的指数基金/ 143
投资界教父称之为巫术/ 144
全球基本面指数或可助你躲避泡沫/ 144
新兴市场出现的收益差最大/ 146
这些难道不是主动管理型产品吗？/ 147
第十二章  高能而正直的理财顾问/ 149
你拥有忍者的自制力吗？/ 150
优秀理财顾问的素质/ 151
值得考虑的专业投资机构/ 153第十三章  非美籍海外侨民如何选择境外投资券商/ 171
星展唯高达证券向所有人敞开大门/ 171
为何不该通过亿创理财公司投资/ 173
道明自管投资国际/ 174
盛宝金融——瑕瑜互见/ 175
国际券商的费用比较/ 176
盈透证券会是黑马赢家？/ 180
第十四章  自行投资16问/ 183
1 ETF与指数基金有何区别？/ 183
2非美籍人士如拥有美国指数基金份额，身故后继承人须缴纳美国遗产税吗？/ 184
3何谓产业型ETF？/ 185
4我应该买入货币对冲的指数基金吗？/ 185
5预扣税有何新动向（对非美籍人士而言）？/ 186
6我需要支付货币转换费用吗？/ 188
7我应该担心货币风险吗？/ 188
8 ETF的单位净值能显示其实际价格高低吗？/ 189
9假如我有一笔钱，是否该一次性投资买入基金？/ 190
10我持有一些高价产品，但目前处于贬值状态，我应卖出这些产品还是静观其变？/ 190
11我如何在券商那里开户并买入产品？（对非美籍人士而言）/ 191
12假如发现表现更好的债券指数产品，该怎么办？/ 196
13假如我找到更便宜的ETF，该怎么办？/ 196
14交易佣金、账户年费、基金费用、汇率费用，我该最关注哪个方面？/ 197
15每月最低投资额为多少？/ 198
16目前股市升至高位，我真的应该开始投资？/ 198
我们开始吧！/ 199
第十五章  美国侨民投资攻略/ 201
第十六章  加拿大侨民投资攻略/ 215
第十七章  英国侨民投资攻略/ 231
第十八章  澳大利亚侨民投资攻略/ 241
第十九章  新西兰侨民投资攻略/ 249
第二十章  南非及南美侨民投资攻略/ 255
第二十一章  欧洲侨民投资攻略/ 265
第二十二章  亚洲侨民投资攻略/ 277
结语/ 28