涉证券、期货犯罪研究

刘宪权，华东政法大学刑法学教授、博士生导师，荷兰伊拉斯谟大学法学博士。现任华东政法大学刑事法学研究院院长，中国刑法学研究会副会长，上海市刑法学研究会会长，兼任上海市委、市纪委监察委、市委政法委、市教卫工作党委、市教委等法律顾问，上海市一流学科刑法学学科带头人，享受国务院政府特殊津贴。2019年10月获“庆祝中华人民共和国成立70周年”纪念章。

长期从事刑法学研究工作，重点研究人工智能刑法规制、经济犯罪、金融犯罪、涉信息网络犯罪、职务犯罪等领域。独著和参著学术著作80余部，科研成果曾分别获上海市哲学社会科学优秀成果奖，全国法学科研成果奖，以及国*级教学成果二等奖、上海市优秀教材一等奖、上海市高等教育教学成果一等奖等多项奖项。曾主持1项国家社科基金重大项目、3项一般项目和1项中华外译项目，得到了国内外专家的认可，产生了良好的经济效益与社会效益。在《中国法学》《法学研究》《中外法学》《人民日报》《光明日报》等权威期刊、报纸发表论文800余篇。

入选首批“国家高层次人才特殊支持计划（即国家‘万人计划’）”，曾获“全国劳模”“全国杰出专业技术人才”“上海市教育功臣”“国家教学名师”“全国优秀教师”“中国杰出人文社会科学家”“上海市领军人才”“上海市劳模年度人物”“宝钢教育基金全国优秀教师”“上海市教书育人楷模”等多项荣誉称号。连续12年荣获中国法学创新网“高产作者”称号，连续20年被华东政法大学全校学生投票评为“我心目中的最佳教师”，并因此获全校唯一的“最佳教师终身成就奖”。因教学事迹特别突出，在2019年被授予华东政法大学首届“杰出教学贡献奖”。

《涉证券、期货犯罪研究》一书是“金融刑法专题研究”丛书中的一本，本书以证券、期货犯罪为研究对象，重点论述金融市场中与证券、期货交易行为相关的罪名，如内幕交易、泄露内幕信息罪，利用未公开信息交易罪，操纵证券、期货市场罪等。本书主要分为四大部分，第一部分重点论述我国涉证券、期货犯罪的刑事立法沿革、立法缺陷以及立法完善路径；第二部分重点论述相关罪名的司法认定问题；第三部分重点论述互联网时代证券、期货犯罪的刑法规制问题；第四部分重点论述人工智能技术下证券、期货市场的刑事风险及刑法应对问题。

总　序 _ 1 

第一章证券、期货犯罪及立法现状 _ 1 

第一节.证券、期货犯罪规制必要性、成因及防范 _ 2 

一、证券、期货犯罪的规制必要性 _ 2 

二、证券、期货犯罪的成因 _ 8 

三、证券、期货犯罪的刑法防范 _ 17 

第二节.证券、期货犯罪的刑事立法 _ 27 

一、证券、期货犯罪的立法原则 _ 28 

二、证券、期货犯罪的立法模式 _ 36 

第三节.证券、期货犯罪刑事立法的完善 _ 43 

一、应用不同的标准处罚证券犯罪与期货犯罪 _ 43

二、对于证券、期货犯罪应增加刑法与证券法规定之间的协调性 _ 45 

三、应对证券、期货犯罪的法定刑加以完善 _ 47 

四、应对证券、期货犯罪案件的管辖权作专门的规定 _ 51 

第二章内幕交易、泄露内幕信息罪及其司法认定 _ 53 

第一节.内幕交易、泄露内幕信息罪的立法依据 _ 54 

一、内幕交易、泄露内幕信息罪的立法争议 _ 54 

二、内幕交易、泄露内幕信息罪的立法价值 _ 58 

第二节.内幕交易、泄露内幕信息罪的司法认定 _ 63 

一、内幕交易、泄露内幕信息罪客观方面的认定 _ 63 

二、内幕交易、泄露内幕信息罪主观方面的认定 _ 107 

三、内幕交易、泄露内幕信息罪主体的认定 _ 113 

第三章利用未公开信息交易罪及其司法认定 _ 122 

第一节.利用未公开信息交易罪的司法认定 _ 123 

一、利用未公开信息交易罪的立法依据 _ 123 

二、利用未公开信息交易罪犯罪构成疑难问题辨析 _ 130 

第二节.利用未公开信息交易共同犯罪的认定 _ 143 

一、一般主体可以构成利用未公开信息交易罪的共犯 _ 145 

二、利用未公开信息交易罪中的建议行为及其内容 _ 150 

三、利用未公开信息交易共同犯罪构成应以事前通谋为前提 _ 151 

四、基金从业人员之间利益输送行为的认定 _ 158 

第四章操纵证券、期货市场罪及其司法认定 _ 165 

第一节.操纵证券、期货市场罪的本质与认定 _ 166 

一、操纵证券、期货市场罪的本质 _ 167 

二、操纵证券、期货市场罪的认定困境 _ 174 

三、操纵证券、期货市场罪的入罪标准 _ 177 

四、操纵证券、期货市场罪“双重兜底”条款的适用 _ 183 

第二节.操纵证券、期货市场罪“兜底条款”解释规则建构与应用 _ 190 

一、操纵证券、期货市场罪“兜底条款”刑法解释的僵局与破解 _ 191 

二、操纵证券、期货市场罪“兜底条款”解释规则的法理阐释 _ 193 

三、操纵证券、期货市场罪国际标准的考察 _ 200 

四、操纵证券、期货市场罪实质内涵的探究 _ 208 

五、操纵证券、期货市场罪刑事归责的限制 _ 221 

第三节.操纵证券、期货市场罪司法解释的法理解读 _ 232 

一、有关兜底条款的司法解释解读 _ 232 

二、有关情节标准设置的司法解释解读 _ 240 

三、有关违法所得计算的司法解释解读 _ 247 

第五章互联网金融时代证券、期货犯罪的刑法规制 _ 259 

第一节.互联网金融时代证券、期货犯罪的类型 _ 260 

一、信息欺诈型证券、期货犯罪 _ 261 

二、信息操纵型证券、期货犯罪 _ 263 

三、信息滥用型证券、期货犯罪 _ 265 

第二节.互联网金融时代证券、期货犯罪的应对 _ 268 

一、互联网金融时代证券、期货市场刑法保护的原则 _ 269 

二、互联网金融时代证券、期货犯罪刑法规制的核心措施 _ 274 

三、互联网金融时代证券、期货市场司法保护规则 _ 282 

第六章人工智能时代证券、期货刑事风险及应对 _ 288 

第一节.人工智能时代证券、期货市场的刑事风险分析 _ 289 

一、人工智能时代证券、期货市场的刑事风险现状 _ 291 

二、人工智能时代证券、期货市场刑事风险的本质 _ 296 

第二节.人工智能时代证券、期货市场刑事风险应对理念与防范进路 _ 303 

一、人工智能时代证券、期货市场刑事风险应对理念 _ 303 

二、人工智能时代证券、期货市场刑事风险的防范进路 _ 305