中国农村普惠金融研究报告2019：农商银行理财业务研究

农商银行理财业务发展速度虽快，但在规模上仍与其他类型银行有较大的差距。特别是《商业银行理财业务监督管理办法》及《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的出台，对农商银行理财业务产生了极为重要的影响。本书通过分析农商银行理财业务发展的特点，总结农商银行理财业务发展的经验，研究农商银行理财业务发展的趋势，从而协助农商银行解决理财业务中的各种困惑，同时也为相关政策制定部门提供参考依据。

第一章　 农商银行理财业务现状 1

　 第一节　 银行业理财业务概况 3

一、 总体状况 3

二、 “资管新规” 后的新变化  5

　 第二节　 农商银行理财业务特点  18

一、 产品特点  18

二、 投资特点  19

三、 业务经营管理的特点  19

第二章　 农商银行理财业务的风险分析  23

　 第一节　 流动性风险  25

一、 资产负债管理失衡  25

二、 同业救助能力不足  29

　 第二节　 市场风险  31

一、 净值化管理与市场风险  31

二、 农商银行资金特点与市场风险  32

　 第三节　 信用风险  33

一、 交易对手方信用风险  33

二、 发行人信用风险  34

第四节　 委外投资风险  36

一、 委外投资资产风险  36

二、 委外投资管理风险  37

　 第五节　 管理风险  38

一、 组织建设不到位  38

二、 管理制度不健全  39

　 第六节　 能力风险  44

一、 研判能力薄弱  44

二、 信息获取渠道不畅  45

三、 风险管理水平有限  45

四、 系统建设投入不足  46

第三章　 农商银行理财业务发展面临的形势分析  49

　 第一节　 机遇与挑战  51

　 第二节　 优势与劣势分析  59

一、 优势分析  59

二、 劣势分析  60

第四章　 农商银行发展理财业务的总体思路  65

　 第一节　 理财业务的基本定位  67

一、 战略性业务  67

二、 综合性金融服务  67

三、 创新的突破口  68

四、 强协同性业务  69

　 第二节　 机构单独化  70

一、 公司制  70

二、 事业部制  71

　 第三节　 经营管理机制市场化  72

一、 市场化的用人机制  72

二、 科学、 高效的风险管理机制  72

三、 客户至上的企业文化  73

　 第四节　 业务模式特色化  73

　 第五节　 客户中心化  75

　 第六节　 发展道路合作化  76

第五章　 农商银行理财产品转型发展  79

　 第一节　 全面理解净值化转型的要求  81

一、 产品形态转型  81

二、 产品管理转型  81

三、 估值管理  83

　 第二节　 客户管理  84

　 第三节　 发展重点产品  87

　 第四节　 产品设计  89

一、 理财产品的基本要素  89

二、 理财产品设计原则  89

三、 理财产品设计流程  90

四、 开放式产品设计  90

【案例1】 某银行关于发售安利系列理财产品的可行性分析报告 92

【案例2】某银行理财“鸿运” 科技创新封闭式净值型人民币理财产品2019 年第 × ×期风险揭示书  102

【案例3】某银行理财“鸿运” 科技创新封闭式净值型人民币理财产品2019 年第 × × ×期说明书  107

【案例4】 客户权益须知 (适用于公司和同业机构客户)  118

【案例5】 客户权益须知 (适用于普通个人和私人银行客户)  123

第六章　 农商银行理财业务组织机构转型发展 129

　 第一节　 理财业务机构类型 131

一、 发展初期的多部门制 131

二、 发展中期的理财业务事业部制 132

三、 发展当期的子公司制 133

　 第二节　 银行理财事业部 134

一、 理财事业部的属性和职责 134

二、 事业部与子公司的区别 135

三、 组织架构 135

　 第三节　 理财子公司 137

一、 子公司的法人治理结构 137

二、 运作机制 138

三、 组织架构 138

第七章　 理财业务内部管理 143

　 第一节　 投资管理 145

一、 总体要求 145

二、 投资提议管理 145

三、 投资操作管理 146

四、 投资后管理 146

　 第二节　 风险管理 147

一、 风险管理原则 147

二、 信用风险管理 148

三、 市场风险管理 149

四、 流动性风险管理 149

　 第三节　 运营管理 150

一、 运营管理基本职责 150

二、 常规业务操作 151

三、 资金财务管理 152

四、 托管管理 154

　 第四节　 销售管理 155

一、 自营产品销售管理 156

二、 理财产品代销管理 158

第八章　 农商银行理财业务合作发展的总体构想 163

　 第一节　 合建农商银行理财业务发展联盟 165

一、 联盟组建方式 165

二、 两种组建方式比较 167

　 第二节　 合建理财产品跨行代销平台 168

一、 银行代销业务情况 168

二、 代销平台的定位 173

三、 代销平台的主要业务 174

四、 代销系统的主要功能 175

五、 代销业务发展 175

　 第三节　 合建理财子公司 178

一、 农商银行系统内合作 179

二、 与外部金融机构合作 180

三、 与战略投资者合作 180

四、 与境外金融机构合作 181

五、 与国内的互联网公司合作 182

　 第四节　 合建流动性互助中心 183

一、 总体构想 183

二、 主要模式 183

三、 主要互助业务 184

　 第五节　 合建理财信息中心 185

一、 理财交易信息共享和撮合平台 186

二、 交易对手方授信平台 186

　 第六节　 合建培训中心 187

一、 专项课题研究及研讨会议 188

二、 多层级专业培训 188

三、 人员交流互派学习 189

四、 共同建立理财人员从业资质标准和配套的培训教材体系 189

　 第七节　 合建理财业务管理系统 189

一、 技术思路 190

二、 平台设计目标 192

三、 业务架构 193

四、 技术方案 194

　 第八节　 合建理财业务运营外包服务中心 198

一、 运营外包服务的含义 198

二、 理财外包服务的内容 199

三、 外包运营中心建设 200

【附件1】 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见  211

【附件2】 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》 答记者问  227

【附件3】 商业银行理财业务监督管理办法  237

【附件4】 《商业银行理财业务监督管理办法》 答记者问  260

【附件5】 商业银行理财子公司管理办法  269

【附件6】关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知(征求意见稿)  285

【附件7】 标准化债权类资产认定规则  293

【附件8】关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知  296

参考文献 298

后记 301