新时代票据市场理论与实践

宋汉光,管理学博士,研究员。现任上海票据交易所股份有限公司党委书记、董事长。曾任中国人民银行福州中心支行副行长,中国人民银行宁波市中心支行行长,国家外汇管理局宁波市分局局长等职。长期从事金融管理工作,对金融市场、金融创新等问题有深入加研究。曾出版《农业信贷效率研究:以福建为例》等专著,主编《金融业的转型升级——宁波融入上海国际金融中心建设的实践与探索》《金融护航海洋经济发展的实践与探索》等,并在学术刊物上发表论文多篇。先后荣获上海领军金才、沪上金融家等多项称号。

本书共分为六章。第一章为票据市场概述，介绍了我国票据的起源、近现代票据与经济社会发展、当代票据市场的演变、票据市场顶层设计的重构和票据市场国际经验。第二章票据的支付与融资属性及其演进，阐述了票据的支付属性和融资属性，票据承兑、贴现和背书制度的萌芽确立与发展变迁，现代票据制度下票据作为支付和融资工具的优势，以及商业汇票支付与融资业务的现状。第三章票据信息服务，介绍了国内外主要金融信息服务机构的基本情况、票据市场定价影响因素和票据市场信息服务。第四章票据市场风险管理，论述了金融市场风险、传统票据市场风险防控以及票据市场风险的新变化及风控机制建设。第五章票据市场法律及主要制度的解读和看法，对票据市场相关法律、行政规章进行了解读，并探讨了票据业务实践中相关法律问题。第六章金融科技与票据市场发展，主要分析了金融科技对票据市场的影响和相关创新实践案例，展望了金融科技推动下如何构建票据市场的新生态。

目录

第一章票据市场概述1

第一节我国票据的起源：古代社会文明进步、商品经济 

发展的标志1

一、唐朝时期：飞钱与便换2

二、宋朝时期：交引和交子3

三、明朝时期：银号和会票4

四、清朝时期：票号与钱庄4

第二节近现代票据与经济社会发展：信用的社会变迁7

一、民国初期的票据发展7

二、二、战争时期的票据发展7

三、新中国成立后票据市场情况8

第三节当代票据市场演变：经济改革的时代历史缩影8

一、探索试点阶段（20世纪80年代初至1995年）9

二、制度建设阶段（1995—2000年）10

三、高速发展阶段（2000—2009年）12

四、创新发展阶段（2009—2016年）14

第四节票据市场顶层设计重构：票交所时代的到来17

一、票交所的建立背景17

二、票交所的功能定位和特点20

三、票交所的建立对票据市场的影响23

第五节票据市场国际经验29

一、境外票据市场的特点29

二、英日票据市场的历史沿革及发展现状30

三、英日票据相关市场发展的主要特点39

四、结语41

第二章票据的支付与融资属性及其演进43

第一节票据的支付属性43

一、支付的定义43

二、票据的支付属性46

第二节票据的融资属性51

一、融资的定义51

二、票据融资：商业信用的产生及其向银行信用和国家信用

的转换52

第三节票据承兑、贴现和背书制度的萌芽确立与发展变迁57

一、缺乏流通性的传统旧式票据：近代以前的票据制度发展

与变迁58

二、现代意义的票据以及承兑、贴现、背书等制度在中国的

起源、确立与发展61

三、新中国成立以后以及改革开放以来的承兑、贴现等制度

的变迁65

第四节现代票据制度下票据作为支付和融资工具的优势73

一、企业间支付行为的工具选择73

二、企业融资：需求的产生与供给的匹配76

三、支付或融资行为与信用形式81

四、票据制度保障票据作为支付和融资工具的特点和优势83

第五节商业汇票支付与融资业务现状88

一、在贸易支付市场全景中的动态发展88

二、票据融资的宏观特征与发展104

第三章票据信息服务114

第一节国内外主要金融信息服务机构基本情况114

一、国际主要金融信息服务机构115

二、我国主要金融信息服务机构119

第二节票据市场定价影响因素121

一、票据市场的价格体系121

二、票据市场定价环境、条件和机制124

第三节票据市场信息服务133

一、信息产品服务134

二、数据共享服务153

三、大数据精准营销服务155

四、大数据打击票据市场犯罪156

第四章票据市场风险管理159

第一节金融市场风险论述159

一、金融市场风险的特点159

二、金融市场风险分类160

三、票据市场风险的特殊性161

第二节传统票据市场风险防控162

一、传统票据市场风险特点162

二、传统票据市场风险得到有效防控163

三、票据市场生态发生了积极变化167

第三节票据市场风险新变化及风控机制建设169

一、当前票据市场风险新特点和新变化169

二、引发当前票据市场风险的问题174

三、票据市场应构建风险防控网络175

四、发挥大数据分析在票据市场风险防控中的作用178

第五章票据市场法律及主要制度的解读及看法183

第一节票据市场法律法规体系概述183

一、票据市场制度建设简介183

二、支付与融资187

三、票据市场制度发展与展望189

第二节票据市场相关法律191

一、《票据法》191

二、税法196

第三节票据市场相关行政规章201

一、《票据管理实施办法》201

二、《贷款通则》201

三、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》203

四、《商业银行资本管理办法（试行）》209

第四节票据业务实践中相关法律问题探讨213

一、票据付款日规则探讨213

二、《票据法》第十条与真实贸易背景审查216

三、票据资产与信贷规模222

第六章金融科技与票据市场发展226

第一节金融科技的发展226

一、金融科技的定义226

二、金融科技的演进227

三、金融科技的价值229

四、金融科技的展望232

第二节金融科技的技术基础234

一、大数据234

二、云计算237

三、人工智能240

四、区块链243

五、物联网246

第三节票据市场创新的基本思路247

一、票据市场创新的重要意义247

二、票据市场应用金融科技创新的可行性249

三、金融科技引领票据市场创新的路径250

第四节票据市场金融科技创新实践案例251

一、金融科技在票据市场基础设施中的应用251

二、金融科技在数字票据领域的应用253

三、金融科技在票据市场风险防控中的应用254

四、金融科技在票据市场产品创新中的应用256

第五节金融科技推动下的票据市场新生态263

附录票据市场大事记267

后记279