商业银行气候融资研究

黄志凌，经济学博士，研究员，国务院政府特殊津贴专家，经济学家。曾经担任中国建设银行首席风险官、首席经济学家（其间兼任董事会秘书）。主要专长：熟悉宏观经济研究和商业银行工作，在宏观经济政策和金融改革发展方面提出过许多有价值的咨询建议，在银行风险管理和危机管理方面积累了较为丰富的实践经验。

在贯彻新发展理念、构建新发展格局、推动高质量发展的新阶段，为助力实现我国碳达峰、碳中和目标，提升金融服务实体经济质效，商业银行应积极履行社会责任，紧抓绿色转型机遇，大力发展气候融资，加强气候变化相关金融风险管理。本书从理论标准、政策机制、发展实践、风险管理、典型案例等维度出发，研究探讨了商业银行如何有效支持气候融资，并以问题为导向，坚持系统观念，思考提出了相关政策建议。首先，本书从可持续发展理念出发，分析气候融资统计标准体系，并提出气候融资支持产业目录的建议。其次，从政策角度，系统分析应对气候变化和气候融资领域重要的政策、发展机制等。再次，从实践角度，系统梳理国内外领先银行气候融资发展实践。第四，总结国内外领先商业银行气候融资的典型案例。最后，针对性地提出商业银行气候融资发展的政策建议。

目　　录

第一章　导论: 为什么要研究商业银行气候融资 ………………………… 001

第一节　 研究背景………………………………………………………… 002

一、 构建人类命运共同体的责任担当 ……………………………… 002

二、 解决全球气候融资缺口较大的迫切需要 ……………………… 003

三、 我国实现可持续发展的内在需要 ……………………………… 006

四、 商业银行实现高质量发展的根本需要 ………………………… 008

第二节　 理论意义和现实意义…………………………………………… 009

一、 积极参与全球气候治理 ………………………………………… 009

二、 深化气候融资理论探索 ………………………………………… 010

三、 支撑商业银行气候融资 ………………………………………… 011

第三节　 研究思路………………………………………………………… 012

第二章　 可持续金融、 绿色金融和气候融资 ………………………… 013

第一节　 气候融资的内涵辨析…………………………………………… 013

一、 可持续金融 ……………………………………………………… 013

二、 绿色金融 ………………………………………………………… 014

三、 气候金融、 气候投融资和气候融资 …………………………… 014

第二节　 气候融资标准分析……………………………………………… 016

一、 现有气候融资标准与讨论 ……………………………………… 016

二、 气候融资产业目录探讨 ………………………………………… 020

商业银行气候融资研究

第三章　 国内外气候融资的政策机制 …………………………………… 021

第一节　 国际气候融资相关政策机制…………………………………… 021

一、 国际应对气候变化的政策与行动 ……………………………… 021

二、 国际气候融资的政策与举措 …………………………………… 031

三、 国际碳减排与气候融资相关机制 ……………………………… 040

第二节　 我国气候融资相关政策机制…………………………………… 045

一、 我国应对气候变化的政策与行动 ……………………………… 045

二、 我国气候融资相关政策 ………………………………………… 047

三、 我国碳减排与气候融资相关机制 ……………………………… 056

第四章　 商业银行气候融资发展实践 …………………………………… 070

第一节　 国际商业银行气候融资发展实践……………………………… 070

一、 国际银行业气候融资实践概况 ………………………………… 070

二、 国际领先银行气候融资实践 …………………………………… 075

第二节　 我国商业银行气候融资发展实践 ……………………………… 078

一、 主要实践举措情况 ……………………………………………… 078

二、 重点产品市场发展情况 ………………………………………… 086

三、 存在的不足与挑战 ……………………………………………… 100

第五章　 商业银行气候融资风险管理 …………………………………… 104

第一节　 商业银行气候融资风险构成 …………………………………… 104

一、 气候融资风险来源 ……………………………………………… 104

二、 气候融资风险类型 ……………………………………………… 105

第二节　 商业银行气候融资风险管理内容……………………………… 108

一、 气候融资风险管理的目标与原则 ……………………………… 109

二、 气候融资风险识别与分析 ……………………………………… 110

三、 气候融资风险评估 ……………………………………………… 115

四、 气候融资风险监测 ……………………………………………… 116

五、 气候融资风险控制 ……………………………………………… 118

目　录

第六章　 商业银行气候融资案例分析 …………………………………… 120

第一节　 国际银行气候融资案例………………………………………… 120

一、 渣打银行 “定制化长期担保贷款与综合服务模式” ………… 120

二、 南非开发银行 “多元借贷主体的混合融资模式” …………… 121

第二节　 邮储银行气候融资案例………………………………………… 123

一、 中节能 “亚行转贷” 保函 ……………………………………… 123

二、 大连液流电池储能项目 ………………………………………… 125

三、 单株碳汇精准扶贫项目 ………………………………………… 126

四、 生态公益林补偿收益权质押贷款 ……………………………… 127

五、 余杭苦竹产业项目 ……………………………………………… 129

六、 宁德时代新能源项目 …………………………………………… 131

七、 山西国际电力可持续发展挂钩债融 …………………………… 132

八、 绿色个人汽车抵押贷款资产支持证券 ………………………… 133

九、 晋能控股煤业集团可持续发展挂钩贷款 ……………………… 133

第七章　 政策建议 ………………………………………………………135

第一节　 研究结论………………………………………………………… 135

第二节　 政策建议………………………………………………………… 136

一、 加强法律法规与政策顶层设计 ………………………………… 136

二、 健全商业银行气候融资治理机制 ……………………………… 138

三、 强化环境与气候信息披露要求 ………………………………… 139

四、 积极与多方主体开展交流合作 ………………………………… 140

五、 持续开展相关理论与实践研究 ………………………………… 141

附　 录 …………………………………………………………………… 143

参考文献 …………………………………………………………………… 168

后　 记 ………………………………………………………………………178