经济解释:张五常经济论文选

　　交易成本
　　1969年，在香港，我坐在路边的一个空木箱上，让一个男孩儿替我擦皮鞋，讲定价钱是两角。他刚开始擦，另一个男孩儿就走了过来，二话不说擦起了我的另一只鞋。“我怎么付钱？”我问。“每人1角，”一个男孩子回答道。我问他们是怎么定价的，结果惊讶地发现，这两个男孩子相互完全不认识。但使我领悟到，这一定就是科斯所说的市场：假如我一只脚穿一只普通的鞋，另一个脚穿一只不常见的长统靴，那么把一笔交易分成两笔交易就不会那么顺利了。这个小插曲使我从一种不同的角度重读了“企业的性质”，随后专门研究合约，以满足我的好奇心，这种研究构成了我现在所作的解释的基础。
　　几乎没有人否认，科斯有关社会成本的论文是他最重要和最著名的。但我特别看重“企业的性质”一文，因为其中的洞见是他后来大部分著作的源头。过去的10年间，经济学家对“企业的性质”一文兴趣高涨，从一个侧面表明经济学家们的观点发生了变化，认识到理论应用于现实世界的重要性，而科斯和其他人推动了这种转变。
　　外部经济或不经济成为经济发展领域的主题时间不长，与其一起提出的还有诸如“瓶颈”、“起飞”、“恶性循环”和“平衡与不平衡增长”这样含糊的术语。这些概念现在似乎已过时了。仅仅20年以前，“合约”一词还只限于埃奇沃思一鲍利方盒中的“合约曲线”，而现在则成了本学科中的一个常用语。产权曾是博士论文未涉足的领域，而现在已出现了研究产权的中心，甚至在大学本科就讲授这个题目。交易成本范式已在人们心中扎了根。
　　在提倡这个范式方面，科斯并非孤军作战，尤其是奈特和哈耶克也早对科斯研究的这个问题感兴趣。后来爆发了凯恩斯革命，经济学家无论遇到什么不能理解的现象都在各种“不完全”中寻找所。1960年科斯发表他有关社会成本文时，时代则不同了。在同一时期，斯蒂格勒出了关于信息经济学的论文，阿罗也写了关于适度报酬问题的论文。学生们曾被解释力低下的价格理论弄得灰心丧气，而现在则听到了一些完全竞争以外的东西。大约与此同时，阿伦·迪莱克特关于搭配销售的兴趣传播了开来，而阿尔奇安则坚持不懈地用产权来解释价格和竞争。当时加利福尼亚大学洛杉矾分校的学生们争相在半黑市上购买弗里德曼价格理论讲义的复印件，钻研讲义末尾出的题，担心其中的一些题可能会用在即将来临的预考中。弗里德曼的讲义很少涉及有关兼并和各种定价行为的问题，这预示了将要发生的事情。
　　科斯是幸运的，他论述社会成本（和交易成本）的重要论文恰好形成在潮流的转变之时。对经济解释的渴望开始高涨之时，曾支配经济思想的要求提出政策建议的呼声就减退了。这转变的潮流由于科斯的阐述而势头更加汹涌。我的观点是，交易成本和合约行为总有一天会被视为堪与新古典经济学的边际主义相媲美的分析基础。
　　
　　私有产权与分成租佃(节选)
　　张五常
　　
　　本研究的目的是要推导出一个关于分成租佃的理论，以此来揭示在农业中的一种主要土地租佃形式下的资源配置的性质。分成租佃是一种土地出租的形式，在这种租约形式下，地租是佃农在每一时期的产量的一个合约比例。一般来说，土地所有者提供土地，佃农提供劳动力，其他投入可能由任何一方提供。因此，分成租佃是一种分成合约，我们在这里将它们定义为两个或更多的人为了某一相互同意的产出而组合私有的生产资源。合约各方按照他们所投入的生产资源来约定一个共同接受的报酬率，以此来分享实际产出。我们可以从标准的经济学原理中衍生出关于在类似的资源所有制下的所有土地租佃形式的理论。
　　已有的印象是分成租佃会导致资源的无效配置，我们在这里将表明无效性的观点是一种错觉。在私有产权下，不管土地所有者是自耕土地；是雇佣农民来耕种，还是以一个固定的租金出租给租地者，或是与他的佃农分享实际产出，它们所暗含的资源配置是相同的。在陈述我的理论之前，让我们先简单地讨论一下已有的关于分成租佃的分析。
　　对相当于税收方法（Tax－equivalent Approach）的检验
　　分析分成租佃的传统方法可以被称之为“相当于税收方法”。由于在分成租佃形式下所生产的每一单位产出中都有一部分会被作为地租拿走，这给人们的印象就类似于一种按价征取的税收——生产的每单位产出中有一部分会被土地所有者（政府）通过“征税”拿走。人们认为，它与固定地租和在所有者自己耕种时的产出分配是不同的——在后一种形式下耕作者获取产品的全部增量。因此，分成租佃被说成是导致了不集约的（和无效的）农作，因为佃农在土地上劳动与投资的积极性降低了。
　　为了澄清这一论点的线索，我们将提供一个几何描述。为了简便起见，我们假定只有佃农投入了劳动。
　　在图1中，佃农的劳动t以横轴来衡量，代表佃农在一块给定的土地上劳动的边际产品。佃农的边际成构
　　在一个竞争性市场上是水平的，W是现行的工资率。如果土地所有者雇佣农民来耕种，均衡点为B，所雇佣的农业劳动量为t2。在达到这一均衡时，即有边际等式：。所有者耕种时也能得到同样的结果，而不管是他自己在所拥有的土地上劳作到t2或是劳作到其他时间，还是他自己的劳作少于t2，另外再雇佣劳动者。总地租作为土地所有者所获取的土地报酬以面积MDB来表示，这一数额等于在固定租约下的租金额。
　　然而，在用相当于税收方法来分析分成租佃时，佃农在扣除地租后的边际净收益在每一点都将下移，即如果土地所有者获得年产量的40％（r＝0．4），佃农得60％在每一点上是04/image013.gif">的60％。当佃农的决定是在边际作出的时，均衡点为A。这时，佃农的边际成本等于佃农的边际收益，即，与之相应的佃农劳动量为t1。在这一条件下，总产量以面积ODJt1表示，土地所有者所获取的地租等于面积EDJA，佃农的份额等于面积OEAt1。在均衡点A时，佃农劳动的边际产品要大于佃农的边际成本。因此，分成租佃是无效的（面积JAB代表经济浪费）。在非土地性投入和对土地的投资中，也得出了类似的结论。
　　我们不难看到，所谓的均衡位置A是一种推断。正如图1所表明的，面积MEA代表佃农的所得高于他的工资的量（面积OMAt1）。佃农的这一残余所得的存在（面积MEA）是与均衡不一致的。在土地私有制下，土地所有者可能从佃农那里获得残余，或可能制定分成合约以使佃农的投入量大于t1。进而，土地所有者可能选择工资合约、固定租约或将他的土地所有权出售。在每种情形下的租金（利息）收入都要高于分成租佃下的地租。事实上，即便我们接受了相当于税收的方法，并让佃农单独在边际上作出决定，他也没有理由为土地所有者劳动到t1。佃农从劳作中所获取的总收入将高于他在许多农场劳作时应该获得的量，并且在每一农场中提供一个微不足道的劳动量。
　　相当于税收方法的疏漏是，它对分成合约缔结的条件没有任何明确的论述。在分成合约下，当合约形成后，参与合约的各方必须达成共同的协议来遵守合约。在固定租约和工资租约下，要素支付的合约条件是变化的，它们由市场来决定，而它们反过来又决定合约双方的收入分配和资源配置。分成合约已不例外，尽管它的合约条件是以不同的方式来表达的。在这一见解下，我提供了以下的分析来得出分成合约的条件与市场均衡的一致性。
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张五常曾任阿诺德・C．哈伯格讲座的首任讲师，是位博学多才之人。1967年获加州洛杉肌分校哲学博士学位，先在芝加哥大学任教，后成为华盛顿大学经济学教授和香港大学经济学教授。1997年，任（美国）西部经济协会主席。

除了研究合约和新制度经济学外，张还是著名的摄影家、书法家和散文家，并且是艺术爱好者，收集绘画、书法作品、古玉器、砚台和古董。

　　《经济解释》一书，收集了张教授1968年至1998年在各种杂志上发表的25篇文章，基本上囊括了教授的学术思想。1982年，张教授在港大的就职演说中倡导：让我们做经济解释的弄潮儿。这本集子，正是这一思想的贯彻。张教授坚信，经济学必须是解释现象的科学，只有能够解释现象的经济理论才具有生命力。自(19)50、60年代兴起的经济解释的浪潮中，张教授无疑是*优秀的弄潮儿之一。
　　在《经济解释》这部书稿中，张五常融入了一项新颖、重要、被广泛解释、而所有现行教科书均迟迟没有载入的内容，那就是“新制度经济学”的研究成果--产权和交易费用理论。这些内容当然是《经济解释》最精彩的部分之一。读者将有关的章节与科斯和阿尔钦的结论比照，就不难看出“青”是否胜于“蓝”了。
　　《经济解释》理论体系的另一特点是，它逻辑划一、前后连贯、一气呵成，并无“微观”与“宏观”之分。大部分风行一时的宏观经济理论模型已经被事实推翻。由于《经济解释》只阐述至今依然坚如磐石的经济原理，而不充当经济思想史的展览馆，所以它比现行的“萨缪尔森体系”的经济学教科书更加可靠。
　　书中，张五常利用了卡尔纳普和波普尔等人的科学哲学成果，用以处理经济学的概念和构筑经济学的体系。他恪守逻辑经验主义的科学原则，拒斥学术上的投机取巧，与浮夸卖弄的学者形成鲜明对照。
　　张五常为我们提供了一个洁净的学术范本，读者可以从中领悟，一个接受了扎实科学训练的人，是如何冷却自己的情感，将“好不好”（价值判断）、“怎么办”（政策建议）和“为什么”（科学解释）三者划得泾渭分明的。
　　张五常列举了大量实例，尤其是立足亚洲的实例。充满数学符号的经济学著作，已经汗牛充栋；但以真实例子取胜的经济学著作，则依然寥廖无几--无疑，《国富论》是一本，《经济解释》也将是一本。

1 经济解释：让我们做弄潮儿
2 私有产权与分成租佃
3 交易成本、风险规避以及合约安排的选择
4 合约结构和非专有资源理论
5 子女和婚姻合约中的产权执行问题
6 蜜蜂的寓言：一项经济调查
7 价格管制理论
8 露宿街头还是有屋可住？
——租务条例宣称的意图与实际效果
9 社会成本的神话
10 租管与重建：香港战前物业的战后经验
11 玫瑰盆球赛与香港剧院：座位定价经济学
12 商业秘密的产权问题
13 企业的合约性质
14 共产主义制度下为什么缺少自由
15 产权与发明
16 经济组织与交易成本
17 阿门·艾伯特·阿尔奇安
18 罗纳德·哈里·科斯
19 共有产权
20 论新制度经济学
21 在共产主义经济中民主作为改革的工具是一种祸害
22 关于腐败的简单一般均衡理论
23 邓小平的伟大改革：一个加州大学经济学家的故事
24 亚洲金融危机
25 交易成本范式
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译后记