财务自由之路3：理财大师为你量身定制的投资组合体系

第一章

目标：至少 8% ～ 12% 的理财收益

5% 的人掌控世上 90% 的财富，也许是亘古不变的事实。 但是有一点已被改变： 如今，跻身那 5% 的圈子，变得相对容易。 ——博多·舍费尔

财富是一个体系

当股市行情急剧上涨时，你知道是谁获利最大吗？答案是：富豪。大部分金钱流入人数只占 5% 的群体，超级富豪得到的越来越多。是因为这些富豪更幸运，他们拥有大部分人不具备的某些条件吗？或者说，财富是一个体系，一个每个人都能够通过学习获取的体系？众所周知，获取财富的机会留给时刻有准备，敢于冒险的人。敢于承担更高风险，也就能在各方面获得更高的收益回报。大家都听说过，股票比固定利息的有价证券风险更高，因此从股票中获得更高收益的机会也更大。冒更高的风险理所应当能相应拥有更接近财富的机会，这一点毋庸置疑。但有一点矛盾的是：我认识一些最杰出的投资家和企业家，他们和我的看法却完全相反。他们从不做冒险的事，只单单投资明显能赚钱及显然正确的项目。他们执着地认定，他们经手的投资和经营必定会成功！

安全保障不是偶然获得的，更多的在于，成功人士对变化的本质和根本趋势有着清晰的认识。如此一来，他们便理解持续不断变化的必要性及变化的本质属性。变化只会给不了解变化本身的人带来风险和危机感，因为这些人固守于传统和已知。

身处牛市还是熊市并不重要。每个阶段都充满许多机会，可以让我们尽情采取正确的投资策略。

抓住机遇

一谈到我看到的未来巨大的利润回报，通常会立刻招致大部分人的反对：“不现实”，“我们已经错过最好的年景”，“不可能永远持续下去”，“不严肃”，“都不是我们的”，“风险太大了，我更多是个保守型”，“这只适合赌徒”。

这些回报现实与否，我请你先看完本书再下定论。事实上，8%～20%的收益率比6%更为可信。我将会给你解释明白，不过先针对上述几点反对意见说几句。你们常常是暗自推卸责任，将责任推给他人或者其他状况。我们不能忘记这一点：我们把责任推给了谁，同时就把自己的权力给了谁。这一点同样适用于我们的财务状况。

我们不可以把自己财务独立的责任推给别人。不能推给国家，这点如今大多数人都相信。但也不能推给银行。

包括“船到桥头自然直”这样的想法，也意味着在推脱责任。他们寄希望于，某个上级机构或者幸运之神会摆平一切。持有如此消极的想法，我们这辈子都没办法从我们的生活中获得最理想的收益，这样的人获得的利润最少，永远得不到生活给我们准备好的礼物。

现代版本的金融童话可能如下。

一名非常虔诚的信徒陷入了财务危机。因此，他决定更加刻苦工作并延长工作时间。一天晚上，他碰到了一位远方的熟人，此人是一名有名望的投资顾问。投资顾问了解到该男子工作时间很长，提出向他提供一些不错的投资项目。虔诚的男子摇头拒绝。他认为，只要自己继续刻苦工作，上帝会帮助他安排好其他事情。

后来，他从一位远亲处获得了一大笔遗产。他用这笔钱偿还了债务，并付首付买了一套房子。他的姐姐通过股票投资，每4年都能把手上的钱翻一番。她指出就这样花掉这一大笔遗产，是错误的，并要求弟弟也要学会最终让钱替自己工作。但是，虔诚的男子确信，上帝定会保佑自己。

几年后，男子失业了。他再也还不起房贷，房子也就这样没了。虽然他最终不至于流落街头，但丧失了独立和尊严的生活。这和他设想的上帝帮助完全不同。接着，他不得不一直看报纸，关注如何赶上下一次股市顶峰。他在报纸上读到股票每年有15%的收益率，某些年份甚至达到30%～40%。但是如今他手上的这一点点钱，根本不值得加入进来。再说，现在也太迟了，他也没有理财的必备知识。最终，他在愤恨中死去。他一到天堂，马上对上帝破口大骂：“你为什么没有保佑我？”“亲爱的，”上帝回道，“我曾将一名投资顾问，你的姐姐，一份遗产以及股票牛市送到了你面前。真的无法给予你更多了。”

“我不是这一类型”

每当涉及金钱，就如同面临人生中其他的重要情形，为了逃避自己作为或者不作为的责任，常常会用到以下三点借口：

● 基因（“我生来如此，没办法改变”），

● 父母（“我受到他们的影响”）以及

● 所处环境或面临的情况（“目前的情况恰好不允许……”）。

涉及财务时，这三点借口有不计其数的演变方式，以下只是一部分。

“我就不是个对数字敏感的人，相比之下，我更爱好文艺。我也不爱赌，因此我对股票不感兴趣。加之我是个保守派，只追求安心的生活。”都是基因的错。

“我的父母、成长教育、学校，社会及一切影响我的事物，都有责任。这些导致我没能被养成投资思维。如今，那些幸运小孩儿具有的优势，我再也不可能赶超上来。加上父母什么都没留给我。”因此都是父母的责任。

“我根本没有时间和精力来做这些冒险的投资。此外，我手上可支配的钱也不够。更主要的是，我有其他的事儿操心。我已经54岁了，这个年龄已经不允许我再犯错了。”或者是“我才26岁，我要先考虑其他的事情”。都是环境特别是当下的处境的错。

博多 舍费尔

欧洲负盛名的金钱教练，被誉为“欧洲巴菲特”。1960年出生于德国科隆，从小目睹贫穷给人们带来的种种痛苦，16岁只身赴美闯荡，26岁陷入财务危机，凭着坚强的意志和正确的投资理念，成功摆脱债务，达到财务自由。博多 舍费尔决心将自己获得金钱的秘密与成功致富的理论传播给大众，在世界各地举办讲座并著书立说。其著作《财务自由之路》全球销售量逾1000万，被译成30多种语言，2017年在中国大陆出版，迅速成为投资理财类现象级畅销图书。

财富是一个体系，每个人都能够通过学习获取这一体系。

本书作者分享了自己的成功经验，如何以少的时间投入，获得大化的低风险回报。作得将经过时间考验的投资理念、原则与现代投资技术结合，创造了一套高收益、低风险、可行性强的佳投资组合体系，为你找到一条稳当、安全的途径，让你在毫无压力的情况下逐渐累积财富，获得财务自由。

本书可以解答以下的问题：如何获得每年8%～20%甚至更高的收益？怎样在短时间内靠利息生活？基金和其他产品投资成功的11条准则是什么？如何把自己的资产根据合理的系统进行不同投资方式的分配？什么时候是投资的时机？你属于哪一种投资个性，如何找到符合你的投资个性的安全稳妥的投资组合？极高的收益率是不是值得每个投资人去争取，你必须为此付出怎样的代价？

第一部分 财务自由的前提条件

第一章 目标：至少8%～12%的理财收益 / 003

抓住机遇 / 004

“我不是这一类型” / 005

理财头脑 / 006

Ⅰ.只有有形资产能让你富有 / 008

Ⅱ.识别出什么时候是投资，什么时候是投机 / 010

Ⅲ.区分债务和投资 / 013

第二章 德国人为什么在理财方面一塌糊涂 / 018

美国人的资产分配 / 018

德国人2006年的资产分配情况 / 019

你的资产分配情况 / 020

我们邻国朋友的做法截然不同 / 021

德国人的投资行为产生的3个原因 / 021

风险的含义 / 029

税收和通货膨胀 / 031

重点关注的问题 / 034

第三章 获利方 / 036

复利的奇迹 / 037

8年内超过200% / 039

风险比重和收益率之间的关系 / 039

乐观心态助力成功 / 041

第四章 灵活收益来源的三大基石：股票、股票市场和投资基金 / 044

股票的价值 / 045

经济和股市 / 046

股市反应迅速 / 047

直接投资股票的前提条件 / 048

盈利公式：花最少的时间获得最高的收益 / 049

基金究竟是什么 / 050

投资基金是如何产生的 / 050

基金的观念经得住考验 / 051

千足虫 / 052

分散投资能提高“命中率” / 053

拓宽自身眼界 / 054

申购基金的方式 / 054

投资基金的可靠程度 / 055

基金份额 / 056

如何确定基金份额的价值 / 057

如何处理收益 / 058

资金提现即时快捷 / 059

投资基金满足5个投资标准 / 060

如何利用投资基金 / 061

特别说明 / 063

第五章 从蜗牛到老虎：一览投资的丛林 / 065

分散风险的秘密 / 066

波动性 / 067

真正有益的划分方式 / 069

蜗牛 / 070

乌龟 / 072

骡子 / 073

大象 / 074

马 / 076

老虎 / 078

小结 / 079

第六章 各类投资形式的优缺点 / 082

风险等级一 / 084

风险等级二 / 085

风险等级三 / 100

风险等级四、五、六 / 103

另一种选择：屋顶基金 / 109

第二部分 发展量身定制且收益可观的投资组合

第七章 你个人的投资组合和足球策略 / 125

实践操作 / 125

四个关键问题 / 126

三大优点 / 127

致富准则一：你的目标 / 127

致富准则二：你的财务状况 / 129

致富准则三：你的投资个性 / 132

致富准则四：你的投资年限 / 141

个人投资策略之路 / 143

一个粗略的投资推荐 / 144

如何分配你的资金 / 145

针对投资组合做必要的调整 / 148

足球策略 / 150

第八章 不要拒绝良好的建议 / 157

投资咨询：要或者不要 / 157

善用你的时间 / 159

有的顾问并非真正的顾问 / 160

如何找到自己的领航员 / 163

征询口碑 / 164

与顾问的首次面谈 / 164

如果你不想聘用一名顾问 / 166

第九章 基金和其他产品投资成功的11条准则 / 167

准则一 股市总是好坏行情交替变化，存在着小循环和大趋势 / 167

准则二 为了取得高额收益，你必须做好准备，要至少5年，或最好10年把资金放在股市中 / 168

准则三 股市危机也有好的一面。它可以提供机会让你买到超低价的股票 / 170

准则四 保持现金储备 / 170

准则五 买进和卖出都宜早不宜迟 / 172

准则六 不要盲目从众，频繁转换 / 173

准则七 永远不要直接投资你无法判断的市场 / 174

准则八 分散投资 / 175

准则九 未来的市场可以赚到巨大的收益 / 175

准则十 正确的资产配置比投资比较更重要 / 176

准则十一 投资组合要混合依赖股市发展和独立于股市外的产品 / 176

第十章 怎样发掘出最优投资项目 / 178

在行业和区域内选择投资（例如基金）的原则 / 179

根据技术标准选择基金 / 181

技术标准和排序表的评价原则 / 182

标准普尔星级评鉴 / 185

如何阐释评级表 / 189

评级的缺点 / 190

我们的特别服务 / 191

第十一章 投资的成本 / 194

税费 / 194

投资基金的费用和支出 / 196

你每年的实际收益有多少 / 200

不收取申购费的基金 / 204

通过贴现经纪人购买基金 / 204

银行的保管费 / 205

基金平台，服务费和咨询费 / 206

顾问费有多少 / 206

第十二章 轻松投资：何时买进，何时卖出 / 209

什么时候是投资的最佳时机 / 210

股市下跌时该做么办 / 212

加购风险等级五和六中的投资产品 / 213

风险等级五和六蕴藏着最丰厚的利润 / 214

行情下跌和收益机会之间的关系 / 214

许多投资者常犯的错误 / 216

我们不应该高估自己 / 217

1998年9月1日的样板基金组合 / 218

从何得知，我什么时候应该卖出呢 / 219

新技术的优势 / 220

尽管行情低迷，收益依然可观 / 220

第十三章 如何管理投资 / 225

在哪些时期应该管控投资 / 225

平均成本法 / 226

记录最重要的数据 / 227

书面记录的原则 / 228

产金蛋的鹅：依靠利息逍遥度日 / 230

每年的财务日 / 235

第十四章 献给冒险热衷者的两个风暴点子 / 239

将不动产贷款的期限缩短50% / 240

杠杆作用——每年多获得100%的收益率 / 246

冒险不只丰富你的物质生活 / 250

结语 将金钱视为通往幸福的道路 / 253

500欧元纸币上的标志 / 254

吝啬和贪婪是不自由的表现形式 / 255

古代硬币的标志 / 258

结束语 / 261