第四路径：中国OFDI逆向技术溢出效应研究

　　《第四路径：中国OFDI逆向技术溢出效应研究》：
　　由传统的对外直接投资理论可知，一国或地区的企业对外直接投资必须拥有各种优势。虽然目前我国也有一些进行对外直接投资的企业已拥有各种垄断优势，可以用传统的经典理论解释，但是一些不具有明显优势的企业对外直接投资不好解释，其中的道理说不出，自然人们对此种投资的前途不便预测，那么企业自身的信心不会增强，政府的扶植也不敢到位。但上述理论中有一些确实起到了认识指导的作用，增强了企业和政府的信心。比如发展阶段理论、大国综合优势理论和门槛理论，就起到了鼓励作用和一定程度上的指引作用。
　　尽管中国研究学者对我国企业对外直接投资活动进行了积极的有意义的探索和研究，也取得了一定的研究成果，但整体来看，至今仍未形成一个较为完整的分析框架，也没有哪个理论超于其他理论地位之上为大家所认同，因为确实没有哪个理论能够很好地全方位而深刻地解释中国对外直接投资的发展，缺陷十分明显。表现在：第一，理论解释的范围狭小。第二，微观与宏观研究分析相脱离。第三，一些理论虽然看上去包括范围较广泛，但是就像一个大杂烩，缺少主线。
　　3.3.2对外直接投资逆向技术溢出理论评述
　　综观目前国内外研究学者有关对外直接投资逆向技术溢出效应的研究文献，我们可以看到研究还不是很完善，也并没有一个较为准确的结论，一直处于这种逆向技术溢出存不存在的争论之中，但他们普遍存在两大共同点：其一，尽管处理数据的方法有所区别，但是研究学者所采用的实证分析计量模型大多是基于L—P模型，并在此基础进行一些修正和完善；其二，研究基本都局限在国际研发R&D溢出的理论框架之内，即国际R&D逆向溢出存量是对外直接投资逆向技术进步效应的前提条件。尽管国内外关于对外直接投资逆向技术的研究到目前为止还没有形成系统的理论，但也取得了许多具有现实意义和实践指导意义的研究成果：对外直接投资逆向技术进步效应的存在性研究为欠发达经济体对发达经济体的直接投资，特别是为技术获取型的直接投资提供了理论依据。
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　　刘宏，男，首都经济贸易大学经济学院教授，博士生导师，南开大学经济学博士，北京航空航天大学管理科学与工程博士后，台湾政治大学访问学者。兼任中国国际贸易学会理事、台湾东吴大学客座教授等职。主要研究跨国公司与外国直接投资、中国对外直接投资。

　　本书主要研究了中国对外直接投资和技术寻求型对外直接投资的发展历程，中国技术寻求型对外直接投资逆向技术溢出机制和目标国家、目标行业的有效识别，中国技术寻求型对外直接投资技术进步效应和影响因素计量实证，逆向技术溢出效应的区位选择，人才流动对中国技术寻求型对外直接投资技术进步效应影响和政策建议等问题。

第一篇　对外直接投资理论基础与文献回顾1
1.绪论2
1.1研究背景2
1.1.1技术成为经济增长的新引擎2
1.1.2经济全球化浪潮的持续冲击3
1.1.3中国经济结构亟需转型升级5
1.2研究意义11
1.2.1理论意义11
1.2.2实践意义12
1.3相关概念界定13
1.3.1对外直接投资13
1.3.2技术获取型对外直接投资13
1.3.3技术溢出效应13
1.3.4逆向技术溢出13
1.4本书框架结构14
1.5中国对外直接投资现状和亟待破解难题15
1.5.1中国对外直接投资的发展现状概述15
1.5.2中国对外直接投资亟待破解的难题18
1.5.3中国对外直接投资未来的发展思路23
2.经济增长与技术进步理论回顾24
2.1经济增长理论中关于技术进步的研究24
2.1.1古典经济学理论关于技术进步的研究26
2.1.2熊彼特经济发展理论35
2.1.3新古典经济增长理论37
2.1.4AK模型4
2.1.5阿罗（Arrow）—罗默（Romer）知识溢出模型48
2.1.6卢卡斯（Lucas）—乌沙华（Uzawa）人力资本模型49
2.1.7罗默（Romer）R＆D模型50
2.2国内外关于OFDI与母国经济增长的研究52
2.2.1国外关于OFDI与母国经济增长的研究52
2.2.2国内关于OFDI与母国经济增长的研究53
2.3国内外关于OFDI对母国技术进步的研究54
2.3.1国外关于OFDI对母国技术进步的研究54
2.3.2国内关于OFDI对母国技术进步的研究58
3.中外研究现状述评及尚存不足与缺陷62
3.1对外直接投资理论62
3.1.1发达国家对外直接投资主要理论62
3.1.2发展中国家对外直接投资主要理论66
3.1.3中国对外直接投资理论69
3.2技术获取型对外直接投资理论72
3.2.1存在性研究72
3.2.2关于不同测量方法的研究75
3.2.3关于影响因素选择及对比的研究76
3.3对现有国内外文献的评述77
3.3.1对外直接投资理论的整体评述77
3.3.2对外直接投资逆向技术溢出理论评述79
第二篇　OFDI逆向技术溢出的理论研究83
4.OFDI逆向技术溢出的理论基础与存在性研究84
4.1OFDI逆向技术溢出的理论基础84
4.1.1OFDI逆向技术溢出效应的理论框架84
4.1.2OFDI逆向技术溢出效应的机制图解87
4.2OFDI逆向技术溢出的存在性研究93
4.2.1引言93
4.2.2模型确定93
4.2.3数据调整与计算94
4.2.4实证结果分析97
5.逆向技术溢出效应的传导机制研究98
5.1企业层次逆向技术溢出机制98
5.2产业层次逆向技术溢出机制99
5.3国家层次逆向技术溢出机制101
5.4实证：一个企业的逆向技术溢出实证103
6.逆向技术溢出效应的影响因素研究105
6.1研究综述105
6.2模型建立及变量选择107
6.3实证分析110
6.4结论112
7.逆向技术溢出效应的区位选择研究113
7.1我国对外直接投资的分布概况113
7.1.1我国OFDI的区域分布113
7.1.2我国OFDI的行业分布116
7.2对技术领先国的学习型投资116
7.2.1传统对外直接投资区位选择117
7.2.2技术获取型对外直接投资区位选择117
7.3我国在技术密集行业及区域的技术获取型对外直接投资
（TSFDI）现状119
7.3.1技术密集行业的技术获取型对外直接投资（TSFDI） 119
7.3.2技术密集区域的技术获取型对外直接投资（TSFDI） 120
第三篇　OFDI逆向技术溢出的实证研究121
8.理论分析和计量模型建立122
8.1理论方法分析122
8.1.1理论及研究方法综述122
8.1.2已有研究方法的缺陷总结127
8.1.3研究方法发展的新趋势128
8.2计量模型建立128
8.2.1知识溢出的衡量128
8.2.2自主创新、吸收外资、许可贸易、对外投资对TFP
影响的比较分析129
8.2.3购买力平价指数调整基础上回归模型建立129
9.数据选取和处理131
9.1数据选取131
9.1.1技术获取型对外直接投资（TSFDI）数据的有效识别131
9.1.2模型指标选取131
9.1.3数据来源132
9.2数据处理说明132
9.2.1技术获取型对外直接投资（TSFDI）的甄别目标133
9.2.2技术获取型对外直接投资（TSFDI）行业数据的甄别过程
134
9.2.3技术获取型对外直接投资（TSFDI）数据处理结果及说明
135
9.3其他数据指标的处理137
9.3.1全要素生产率137
9.3.2国内R＆D资本存量138
9.3.3通过OFDI获得的国外R＆D资本138
10.对外直接投资逆向技术溢出效应实证研究140
10.1对外直接投资逆向技术溢出与母国技术进步的研究140
10.1.1C－H模型的理论基础141
10.1.2技术进步的度量141
10.1.3全要素生产率的测算141
10.2对外直接投资渠道溢出的国外研发资本对母国全要素
生产率的影响研究142
10.2.1国外研发资本存量的度量142
10.2.2技术溢出国的国别选择143
10.3对外直接投资逆向技术溢出的影响因素的研究143
10.3.1对外直接投资影响因素研究———东道国视角143
10.3.2对外直接投资逆向技术溢出影响因素研究143
10.4计量模型设计144
10.4.1理论基础144
10.4.2计量模型构造144
10.4.3相关变量测算145
10.5实证检验146
10.5.1关于OFDI逆向技术溢出效应的实证检验146
10.5.2实证检验结果分析148
第四篇　人才流动对技术进步的影响及提升OFDI逆向技术溢出效应的
政策建议151
11.逆向技术溢出中人才流动对技术进步的影响152
11.1人力资本在技术创新中的重要作用152
11.2人才流动对技术创新的影响机制153
11.2.1国内企业更多地接触国外前沿的技术知识153
11.2.2提高技术获取速度和效率154
11.2.3为技术创新国际化的融合创造条件154
11.3人才流动对技术创新的作用机理155
11.3.1人才流动是技术升级和经济增长的根本动力155
11.3.2增强技术创新的自主性和控制能力155
11.3.3推动技术扩散和吸收能力156
12.提升OFDI逆向技术溢出效应的政策建议157
12.1国家层面的政策建议157
12.1.1规范政府服务支持行为157
12.1.2明确政府对投资进行监督的角色定位158
12.1.3建立并完善国家的科技创新体系159
12.1.4鼓励引导国内企业对发达国家的高新技术产业集群投资
159
12.1.5在融资渠道、财政、税收等方面实施激励措施160
12.1.6完善利率制度改革与汇率制度改革160
12.1.7建立中国企业全球网络161
12.1.8加强与东道国的经济外交162
12.2产业层面的政策建议162
12.2.1积极调整对外直接投资的产业类别162
12.2.2有效发挥行业协会的服务和协调功能163
12.2.3探索创立高新技术产业的海外投资基金163
12.2.4积极创建境外工业园区，形成各具特色的产业集群164
12.3企业层面的政策建议164
12.3.1增加在发达国家技术导向型对外直接投资的比重164
12.3.2改进企业进入模式165
12.3.3加强企业的技术嵌入能力165
12.3.4提升企业的技术吸收与消化能力166
12.3.5处理好海外技术获取与母公司自主研究开发的关系166
参考文献168
后　记172