普通人的财富战斗（百万付费理财专栏作家新作，唤醒金钱意识，告诉小白基金究竟怎么选，家庭财产究竟怎么投资）

普通人拿什么去对抗烈性通货膨胀

2020 年真的可以算得上是神奇的一年，因为疫情，很多人的收入受到影响。而市场的形势却冰火两重天，一方面股市大幅上扬后开始强势震荡，另一方面国内外形势复杂，更让很多人看不懂。

很多熟人私下交流的时候都对这种情况忧心忡忡，因为这种形势和环境是过去四十年顺风顺水的情况下从来没有遇到过的。

四十年已经足够改变一两代人的记忆，更年轻的那拨小伙伴，因为出生在发展最快、环境最平稳的时代，早已经不知道过去曾经经历过什么。

但是人对风险的嗅觉还是要有的，尤其是在内外部环境的冲击下。

这几天收到最多的问题就是：

作为普通人，我们可能面对什么样的风险，又应该怎样面对？

对普通人来说，最应该防范的风险其实只有一个：通货膨胀。

1

每次跟年轻读者交流“风险”这件事时，都会有一种明显的感觉：

这拨年轻人其实对未来可能遇上什么并没有太过明确的概念，甚至让我们印象深刻的生活、工作、成长中的问题，他们在这个阶段也体会不深，真正让他们有所体会的就是一件事：

钱。

就像那天我实在忍不住对“嘻嘻哈哈”的他们说了一句狠话：

群里95% 的人，最大的风险就是没钱！剩下5% 的人，风险就是钱不够多！

群里安静了片刻，有人说：“要不要说得这么直白扎心啊？”可是，不扎心怎么能知道自己究竟缺什么？怎么补？

说实在的，现在的环境，无论是生活、工作还是学习，都比我们年轻的时候好太多，也正因如此，一旦出现一些意想不到的情况，就更容易让人患得患失，进退维谷。

说到底还是两个问题：

一是钱不够多，二是钱不够值钱。

当我长大以后，对通货膨胀这件事始终保持很高的警惕——毫不夸张地说，我开始尝试投资理财的最大动力，也来自这种警惕。

这种警惕通常都会让我用很短的时间决定做或者不做一个跟钱有关的选择，而在判断投资理财收益的时候，与通货膨胀率之间的对比也是我下意识的举动。

所以在我心目中，年轻人最应该防范的风险除了钱不够多之外，就是通货膨胀，尤其是后者。

最行之有效的，无疑是“三金法”。

2

应对低烈度风险：债券基金足够。

所谓三金，首先就是“基金”。

关于基金，我在之前的文章和上一本书中已经多次介绍过，微博上也有很多相关内容。

而关于通货膨胀风险，其实也分为几个层级，首先是最初级的低烈度通货膨胀。

所谓低烈度，是指货币的贬值程度比较小，通常在2%~4% 这个区间。

在这里要跟大家普及一个概念，通货膨胀并不完全是坏事，尤其是低烈度通货膨胀，通常都发生在经济运行良好、居民收入增加的时代。因为钱更多了，大家的钱才会一点点贬下去，但是这个速度非常平缓，对国民经济运行没有太大坏处，是可以接受的。

但这也并不是说我们可以对它完全视若无睹。

低烈度通货膨胀阶段应对的方式有很多：比如债券、银行理财产品，甚至一些结构性存款都可以。因为此时通货膨胀率比较低，所以只要这些产品收益率超过4%，那就算我们跑赢了通货膨胀。

从这个角度说，普通人应对低烈度通货膨胀最适宜的产品是债券基金。

债券基金风险不高，而且基本集合了前面所说的那些投资项目的所有优点：相对稳定、灵活，不仅可以有收益而且还随时待用，在购买上也没那么麻烦。

因为少量配置了股票等资产，债券基金的收益又要比前面那些产品高很多，一些债券基金的年收益甚至能到6% 左右。

这个数字已经足够覆盖低烈度通货膨胀带给我们的大部分压力。

3

应对中等烈度通货膨胀：非股票类、指数类基金莫属。

和低烈度通货膨胀相比，如果我们手中的钱贬值的速度更快，那就有可能进入中等烈度通货膨胀。

通常中等烈度通货膨胀会有6% ~ 8% 的通货膨胀率。

这时候光是债券基金可能已无法完全弥补通货膨胀对我们生活的影响，必须考虑加入指数类、股票类基金。

虽然指数类、股票类基金在短期内的投资风险比较大，甚至在某一两个年份中的收益率会亏损30%，但是从长期投资的角度看，如果你采取基金定投这样分散风险、科学合理的投资方式，即便是风险这么高的基金，平均年化收益依然有可能达到10% 左右。

这个数字抵御中等烈度通货膨胀已经完全没有问题了。

而这种合理的投资方式就是我一再跟大家建议的“蓄水池+ 定投”的投资方式：定投能够削峰填谷，平抑我们的购买成本，同时一次性买入的蓄水池又可以帮助我们保持投资的整体规模，不至于在牛市踏空。

即便遇上后市从牛市转为熊市，后市不太看好，我们也可以优先卖出蓄水池中的基金份额以降低仓位，只保留定投。

当然频繁买卖基金实际上对普通人来讲并不合适，不符合普通人“长期、闲钱、定投”的投资三原则，所以通常不建议大家这样操作。

事实已经证明，即便我们不进行这样的操作，而且蓄水池建在6100或5100 这样的阶段性高点，来不及减仓，此后市场大幅下跌进入熊市，只要我们保持着定投，用不了几年我们的亏损就会全部赚回来，而且会再创新高。

曾鹏宇

 新浪微博百万付费专栏作家，畅销书作家，资深理财实战者。

 2006年开始在多家报刊连载理财专栏；2016年在新浪微博开设会员付费阅读专栏，四年间积累了上万会员，并帮助众多小白踏上理财之路。

 过百期《职来职往》驻场导师，以犀利点评风格深受年轻观众喜爱

 曾任北京青年报执行主编、亚马逊（中国）数字内容高级经理、北京小马奔腾影视集团新媒体公司副总经理、小马奔腾演艺经纪公司总经理、智美体育集团新闻发言人等职。

 著有《世上有颗后悔药》《远离迷茫，从学会赚钱开始》等多部作品。

  《普通人的财富战斗》不仅是千万高赞付费理财专栏的精选和精华，是作者十多年理财探索的积淀之作，更加入了作者全新的经验、思考和观点。作品延续了作者一贯的犀利风格，行文坦率、风趣且犀利，亲历故事坦陈过往，在停不下来的阅读愉悦里收获财富思维的成长。

  书中内容来自生活中跟钱有关的每个方面——生活、工作、积累、理财……不仅分享了如何找到适合自己的理财方式、如何降低理财风险的方法，作者还大胆坦陈自己理财路上犯过的傻、踩过的坑、吃过的亏，带你完美避开理财陷阱。这里没有贪婪、快速致富的捷径，有的只是脚踏实地、稳扎稳打的财富增值。

第一章 开始理财之前，该想些什么

跟普通人息息相关的四点财务备忘

梦想赚很多钱，先做一份诚实的规划

那些雄心勃勃的理财计划最后为什么会变成笑话

先想想你投进去的是不是三年之内用不上的闲钱

别管别人过得多潇洒，先让你的存款达到六位数

普通人拿什么去对抗烈性通货膨胀

第二章 理财小白实操备忘录

如何扛过人生第一个熊市

同时定投七只基金，是要召唤神龙吗

即便是定投，也有不同的买法

赚了钱的基金应不应该卖、应该怎样卖

年底把赚钱的基金赎回犒赏自己有没有问题

暴跌时要不要跑？想想最开始时你的承诺

第三章 为什么有些人富不了

为何简单有效的理财没人学

跌也怕，涨也怕，怎么办

远离那些剥夺你财务独立权的人

同是遭遇P2P爆雷，为什么会有截然不同的结果

女性为什么一定要理财

离开北京与降维式生活

第四章 别总想着在钱上占生活的便宜

你家有亲戚参与传销吗？我家有

大病致富——关于募捐

当那个踏实努力赚钱的前同事突然消失了

当你发现同事在钱上不干净，会怎么办

是肥肉还是砒霜——关于该不该拿回扣

别只看到人家的七位数报酬

只有你足够有钱，才配拥有“肆无忌惮”的善良

第五章 让时间帮你赚更多的钱

收入稳定也未必能高枕无忧

莫欺少年穷与莫怕少年穷

比我穷的人就别来教我做人？——关于做不到和不想做

时间就是金钱，可是你为什么那么爱浪费时间

更重要的是利用好“垃圾时间”

当你把一件小事坚持做了200次