中国资本市场三十年

中国证监会为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

中证金融研究院（简称研究院）前身为北京证券期货研究院，2012年6月正式成立。2015年8月，北京证券期货研究院整体改制设立中证金融研究院，为比照正局级管理的会管事业单位，由上交所、深交所、上期所、郑商所、大商所、中金所等6家交易所和中国结算共同出资建立。作为中国证监会直属的政策研究机构，研究院定位为决策支持中心、战略智库和理论学术基地，负责资本市场长期性、前瞻性、全局性和规律性问题的研究。研究院同时承担证监会博士后科研工作站的日常管理工作。

2020年是中国资本市场建立30周年。值此重要时点，中国证券监督管理委员会编著的《中国资本市场三十年》正式出版亮相。

证监会主席易会满在该书序言中指出，要坚定不移深化资本市场改革开放，着力提高直接融资比重，全面提升市场治理能力和水平，强化市场功能发挥，促进投融资协同发展。

《中国资本市场三十年》分9篇19章，共计40万字。本书包括综述、市场体系篇、市场主体篇、市场制度篇、对外开放篇、风险防控篇、法治监管篇、党的建设篇、展望篇，并附大事记、重要统计数据表格等，以史为主、史论结合，系统回顾了改革开放以来中国资本市场的发展历程，结合重大事件和重大改革举措，从党的建设、市场体系、市场主体、市场制度、对外开放、风险防控、法治监管等方面全面梳理了30年来资本市场建设的主要进展，全方位展现了我国资本市场改革发展的历史画卷。

作为一本以记录史实为主的书籍，本书力求客观、如实地系统梳理中国资本市场30年改革发展脉络，重点反映30年来特别是党的十八大以来的近10年资本市场的重大事件、重大改革举措和重要统计数据等内容。

本书还系统性地展望了下一时期我国资本市场改革发展的9大远景，提出到2035年，我国将形成股权与债权、场内与场外、现货与期货、公募与私募有机联系、错位发展的多层次现代资本市场体系。

《中国资本市场三十年》主要呈现四方面的写作特点：系统梳理了党的全面领导对于资本市场30年发展的重要意义；官方组织编撰，证监会近50个会内部门和系统单位统一组织、通力合作，具备较高的权威性，很多统计数据首次对外公布；重在记录史实、述而不作，保证客观性；既统筹兼顾，也突出重点。

综 述

第一章 中国资本市场30年发展概况

第一节 党中央、国务院高度重视资本市场发展 /2

第二节 资本市场发展的主要历程 /8

第三节 资本市场发展成就 /23

市场体系篇

第二章 多层次股权市场

第一节 交易所股票市场 /30

第二节 全国中小企业股份转让系统 /38

第三节 区域性股权市场 /40

第四节 证券公司柜台交易市场 /43

第三章 交易所债券市场

第一节 发展历程 /45

第二节 发展现状 /48

第四章 期货及衍生品市场

第一节 发展历程 /52

第二节 发展现状 /54

第三节 市场组织和监管体系 /57

市场主体篇

第五章 上市公司和挂牌公司

第一节 上市公司发展历程 /64

第二节 股权分置改革 /69

第三节 上市公司信息披露体系建设 /74

第四节 完善上市公司治理 /80 

第五节 新三板挂牌公司发展概况 /86 

第六章 资本市场中介机构

第一节 证券公司 /89 

第二节 期货公司 /96 

第三节 投资咨询机构 /102 

第四节 中介服务机构 /103 

第七章 机构投资者

第一节 公募基金 /110 

第二节 私募基金 /116 

第三节 其他机构投资者 /119 

市场制度篇

第八章 股票发行上市制度

第一节 审批制阶段 /124 

第二节 核准制阶段 /125 

第三节 试点注册制阶段 /128 

第九章 再融资、并购重组和退市制度

第一节 再融资制度 /133 

第二节 并购重组制度 /138 

第三节 退市制度 /144 

第十章 交易结算制度

第一节 交易制度 /149 

第二节 登记结算制度 /156 

第三节 股指体系的构建和优化 /161 

对外开放篇

第十一章 资本市场双向开放

第一节 B股市场和企业境外上市 /166

第二节 合格境内外机构投资者制度 /169

第三节 互联互通机制 /172

第四节 证券基金期货行业开放 /174

第五节 特定产品开放 /177

第十二章 国际合作与交流

第一节 跨境监管与执法合作 /180

第二节 国际组织交流与合作 /182

风险防控篇

第十三章 资本市场典型风险事件处置

第一节 “8·10”事件始末 /186

第二节 “327”国债期货事件始末 /187

第三节 2015年股市异常波动的应对 /189

第十四章 资本市场重点领域风险防范化解

第一节 上市公司股票质押风险 /192

第二节 债券违约风险 /194

第三节 私募基金风险 /195

法治监管篇

第十五章 法治保障

第一节 资本市场法律法规体系建设 /198

第二节 资本市场执法体制建设 /207

第三节 资本市场司法保障建设 /215

第四节 资本市场诚信体系建设 /218

第十六章 监管体系

第一节 集中统一证券监管体制的确立 /222

第二节 证监会内设职能部门的充实和优化 /224

第三节 一线监管能力持续增强 /226

第四节 自律管理体系建设 /227

第五节 监管科技能力建设 /229

第十七章 投资者保护

第一节 投资者保护制度体系和组织框架 /232 

第二节 培育理性投资文化 /236 

第三节 中国特色投资者行权维权机制 /237 

党的建设篇

第十八章 推进证监会系统党的建设

第一节 全面加强党的建设 /244 

第二节 扎实推进全面从严治党 /250 

展 望

第十九章 中国资本市场发展展望

第一节 资本市场发展面临的机遇和挑战 /256 

第二节 我国资本市场远景展望 /260 

附 录

附录1 缩略词 /264 

附录2 大事记 /267 

附 表

附表1 股票市场概况 /339 

附表2 股票市场历史记录情况 /340 

附表3 股票市场分板块规模 /341 

附表4 股票市场分股份类型规模 /342 

附表5 境内股票市场筹资情况 /343 

附表6 股票市场分板块首发筹资情况（IPO） /344 

附表7 股票市场分股份类型首发筹资情况（IPO） /345 

附表8 股票市场分板块交易情况 /346

附表9 股票市场分股份类型交易情况 /348

附表10 上海证券交易所股票市场交易情况 /349

附表11 深圳证券交易所股票市场交易情况 /351

附表12 新三板市场情况 /353

附表13 上市公司数量 /354

附表14 上海证券交易所分股份类型上市公司数量 /355

附表15 深圳证券交易所分股份类型上市公司数量 /356

附表16 证券期货经营机构数量 /357

附表17 证券期货经营机构业务资格情况 /359

附表18 全国债券市场概况 /361

附表19 公募基金概况 /363

附表20 QFII、RQFII及QDII情况 /365

附表21 交易所基金市场指数情况 /367

附表22 上市基金成交情况 /369

附表23 期货市场规模概况 /370

附表24 期货会员机构数情况 /371

附表25 期货交易概况 /373

附表26 区域性股权市场一览表 /375

附表27 中国证监会与境外监管机构签署的备忘录一览表 /376

后 记 /379